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格林美高新材料股份有限公司(SHSE:600206)的股价可能预示着某种风险

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当中国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 31 倍时,您可以考虑完全回避格林美高新材料股份有限公司(SHSE:600206)这只市盈率高达 65.8 倍的股票。(SHSE:600206)的市盈率为 65.8 倍,是一只完全应该回避的股票。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。

例如,格林先进材料公司最近的财务表现不佳,盈利一直在下降。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。

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SHSE:600206 市盈率与行业 2024 年 3 月 21 日
虽然没有分析师对格林姆先进材料公司的预测,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化 工具,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

增长指标对高市盈率有何启示?

只有当公司的增长速度明显优于市场时,你才会真正放心看到 Grinm Advanced Materials 如此高的市盈率。

回顾过去一年,该公司的净利润令人沮丧地下降了 52%。 这意味着,从长远来看,该公司的盈利也出现了下滑,因为在过去三年里,每股收益总共下降了 20%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得并不好。

将这一中期盈利轨迹与大盘一年期 40% 的扩张预测进行权衡,可以看出其前景并不乐观。

根据这些信息,我们发现格林姆先进材料公司的市盈率高于市场水平。 显然,该公司的许多投资者都比最近的情况更看好该公司,而且无论如何都不愿意放弃手中的股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期盈利趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。

最后的话

一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们已经确定,格林先进材料公司目前的市盈率远高于预期,因为从中期来看,其近期盈利一直在下降。 当我们看到盈利出现倒退并低于市场预测时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率走低。 除非近期的中期状况有明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。

你应该时刻考虑风险。例如,我们发现 格林先进材料公司有 3 个警示信号 值得注意。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.

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