深圳世纪金源（SZSE:000058）似乎很少举债

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 我们注意到，深圳赛格股份有限公司（SZSE:000058）的资产负债表上确实有债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务何时成为问题？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍很昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东，以控制债务。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要做的是将其现金和债务放在一起看。

查看我们对深圳赛格有限公司的最新分析

深圳赛格有限公司的债务是多少？

如下所示，截至2023年9月底，深圳赛格有限公司的债务为人民币8.083亿元，高于一年前的人民币7.609亿元。点击图片查看详情。 但另一方面，它也有 10.9 亿人民币的现金，净现金头寸为 2.84 亿人民币。

深圳赛格的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，深圳世纪金花一年内到期的负债为 20.00 亿人民币，一年后到期的负债为 7.470 亿人民币。 另一方面，该公司的现金为 10.9 亿人民币，一年内到期的应收账款为 4.543 亿人民币。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 12 亿日元。

由于公开交易的深圳世纪佳缘股票总价值为 68.8 亿人民币，这一负债水平似乎不会构成重大威胁。 尽管如此，我们显然仍应继续关注其资产负债表，以防其发生不利变化。 尽管深圳赛格有限公司的负债值得注意，但它拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

此外，深圳世纪金源的息税前利润在过去 12 个月里增长了 83%，这种增长将使其更容易处理债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是一个起点。 但您不能完全孤立地看待债务，因为深圳赛格有限公司需要盈利来偿还债务。 因此，如果您想了解更多有关该公司盈利的信息，不妨查看一下该公司的长期盈利趋势图。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然深圳赛格有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前盈利（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年里，深圳世纪金花产生的自由现金流实际上超过了息税前盈利。 要想获得贷款人的青睐，没有什么比流入的现金更好的了。

总结

虽然由于负债总额的原因，深圳世纪金花的资产负债表并不是特别强劲，但它拥有2.84亿人民币的净现金显然是积极的。 最重要的是，它将息税前利润的 231% 转化为自由现金流，带来了 2.07 亿人民币。 因此，我们不认为深圳世纪金花使用债务有什么风险。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中--远非如此。 例如--深圳赛格有限公司就有 一个 我们认为您应该注意的 警示信号 。

说了这么多，如果您对资产负债表坚如磐石的快速增长型公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。