Stock Analysis

光大嘉宝股份有限公司(SHSE:600622)股价低迷是有原因的

SHSE:600622
Source: Shutterstock

与中国房地产行业相比,光大嘉宝股份有限公司(SHSE:600622)0.9 倍的市销率(或 "P/S")可能会让它现在看起来像一个买点,在中国房地产行业,大约一半的公司市销率超过 1.6 倍,甚至市销率超过 4 倍也很常见。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。

查看我们对光大嘉宝的最新分析

ps-multiple-vs-industry
SHSE:600622 2024年2月27日的市销率与行业对比

光大嘉宝的业绩表现

举例来说,光大嘉宝去年的收入有所下降,这一点也不理想。 一种可能是,市盈率之所以低,是因为投资者认为该公司在短期内无法避免跑输整个行业。 看好光大保德信的投资者希望情况并非如此,这样他们就能以较低的估值买入该股。

想全面了解该公司的盈利、收入和现金流情况?我们关于光大嘉宝 免费 报告 将帮助您了解其历史业绩。

光大嘉宝是否有收入增长预测?

有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如光大嘉宝的市盈率)应低于行业表现才算合理。

首先回顾一下公司去年的收入增长情况,它的收入下降了 28%,令人失望。 至少,得益于前期的增长,总收入与三年前相比没有完全倒退。 因此,可以说该公司最近的收入增长并不稳定。

将最近的中期收入趋势与行业一年 9.0% 的增长预测相比,其吸引力明显不足。

考虑到这一点,我们就不难理解为什么光大嘉宝的市盈率低于行业同行的水平。 似乎大多数投资者都希望看到近期有限的增长率在未来继续下去,因此只愿意为该股支付较低的价格。

光大嘉宝的市销率对投资者意味着什么?

仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。

正如我们所猜测的那样,我们对光大嘉宝的研究表明,其三年收入趋势导致其市盈率较低,因为它们看起来比目前的行业预期要差。 在现阶段,投资者认为收入改善的潜力还不够大,没有理由提高市盈率。 除非近期的中期状况有所改善,否则这些因素将继续在这些水平附近对股价构成障碍。

始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们在光大嘉宝身上发现了 4 个警示信号(至少有 3 个有点令人不快),了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。

如果这些风险让您重新考虑对光大嘉宝的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些股票值得投资。

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

Discover if Everbright Jiabao might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Access Free Analysis

对本文有反馈意见?对内容有疑问? 直接与我们 联系 或者,发送电子邮件至编辑部-团队 (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.