Stock Analysis
广汇物流股份有限公司(SHSE:600603)的股东们一直在翘首以待,但最近一个月股价却下跌了 26%。 在过去 12 个月中一直持有股票的股东们非但没有得到回报,反而股价下跌了 27%。
尽管股价大幅下跌,但广汇物流有限公司目前 13.7 倍的市盈率可能仍然是非常看涨的信号,因为中国几乎有一半公司的市盈率高于 31 倍,甚至高于 57 倍的市盈率也并不罕见。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定大幅降低市盈率是否有合理的依据。
近期,广汇物流有限公司的盈利增长优于大多数其他公司,表现相对较好。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况并非如此,这样你就有可能在它不受青睐时买入一些股票。
增长是否与低市盈率相匹配?
只有当公司的增长速度明显落后于市场时,您才会真正放心看到像广汇物流这样低的市盈率。
如果我们回顾一下去年的盈利增长,该公司公布的增幅高达 146%。 然而,这还不够,因为最近三年的每股收益累计下降了 46%,令人十分不快。 因此,股东们会对中期盈利增长率感到失望。
展望未来,据关注该公司的两位分析师估计,明年的增长率将达到 148%。 而市场预测的增长率仅为 38%,因此该公司的盈利能力更强。
根据这些信息,我们发现广汇物流有限公司的市盈率比市场低,这很奇怪。 显然,一些股东对预测表示怀疑,并接受了大幅降低的销售价格。
主要启示
广汇物流有限公司的股价几乎跌落悬崖,其市盈率也大幅下降。 虽然市盈率不应该成为是否购买股票的决定性因素,但它却是盈利预期的晴雨表。
我们已经确定,广汇物流有限公司目前的市盈率远低于预期,因为其预期增长高于整个市场。 可能存在一些未被察觉的重大盈利威胁,导致市盈率无法与积极的前景相匹配。 至少价格风险看起来很低,但投资者似乎认为未来的盈利可能会有很大波动。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们在广汇物流有限公司身上发现了两个警示信号(至少有一个有点令人担忧),了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
如果您不确定广汇物流有限公司的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.