Stock Analysis
金地集团(SHSE:600383)的股东们一定会很高兴地看到,该公司的股价在本月取得了50%的涨幅,从之前的疲软中恢复过来。 遗憾的是,上个月的涨幅并没有挽回去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 37%。
考虑到中国房地产行业几乎有一半公司的市销率都高于 2.1 倍,甚至市销率高于 5 倍也不是什么稀奇事,因此尽管股价坚挺反弹,金地集团目前的市销率(或 "P/S")仍有可能发出买入信号。 不过,只看市盈率并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
金地集团的业绩表现
最近,整个行业的收入都在增长,而金地的收入却在倒退,这并不乐观。 市盈率之所以低,可能是因为投资者认为这种糟糕的收入表现不会好转。 如果你还喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它失宠的时候买进一些股票。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Gemdale 的免费 报告。收入预测是否与低市盈率相匹配?
Gemdale 的市盈率是一家预期增长有限的公司的典型水平,更重要的是,它的表现不如同行业。
先回顾一下,该公司去年的收入增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 25%。 尽管如此,该公司最近三年的总体收入增长了 8.4%,这也让人感到失望。 因此,尽管股东们更希望保持这种增长势头,但他们对中期收入增长率基本满意。
展望未来,明年的收益应该会减少,据关注该公司的六位分析师估计,收入将减少 14%。 同时,整个行业预计增长 5.5%,情况不容乐观。
有鉴于此,金地集团的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而,收入的缩水不太可能带来长期稳定的市盈率。 由于疲软的前景拖累了股价,即使只是维持这些价格也很难实现。
我们能从金地集团的市盈率中学到什么?
金地集团的股价近期飙升,但其市盈率仍保持在适中水平。 虽然市销率不应该成为你是否买入一只股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
很明显,Gemdale 的市销率维持在较低水平,是因为它对收入下滑的预测弱于预期。 由于该行业的其他公司都预测收入会增长,因此金地的前景不佳证明其市盈率偏低是合理的。 在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现 Gemdale 有两个警示信号 值得注意,其中一个不容忽视。
如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味,你不妨看看这本免费的资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About SHSE:600383
Gemdale
Engages in the real estate development business in China and internationally.