Stock Analysis
冠昊生物科技股份有限公司(Guanhao Biotech Co.(深圳证券交易所股票代码:300238)的股东不会高兴地看到,该公司的股价在本月经历了非常艰难的下跌,跌幅达 26%,使前期的积极表现付之东流。 过去 30 天的下跌为股东们艰难的一年画上了句号,股价在此期间下跌了 31%。
尽管股价大幅下跌,但仍然没有多少人认为冠昊生物科技有限公司 5.9 倍的市销率(或 "P/S")值得一提,因为中国生物技术行业的市销率中位数与此相近,约为 6.5 倍。 但是,如果市销率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。
冠昊生物的市销率对股东意味着什么?
冠昊生物科技股份有限公司最近的收入增长即使算不上惊人,也可以说是令人满意的。 也许人们对未来的预期是,收入增长在短期内将与整个行业保持一致,这使得市盈率受到抑制。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况并非如此,这样你就有可能在它不太被看好的时候买入一些股票。
虽然目前还没有分析师对冠昊生物技术有限公司的估值,但您可以免费 查看这个数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。收入增长指标说明了什么?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如冠昊生物科技有限公司的市盈率)应与同行业相匹配才算合理。
如果我们回顾一下去年的收入增长,该公司的收入增长达到了 7.0%,这是值得肯定的。 然而,令人遗憾的是,与三年前相比,公司收入累计下降了 7.5%,这令人失望。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
与预计未来 12 个月将实现 181% 增长的行业相比,该公司基于近期中期收入结果的下滑势头令人担忧。
有鉴于此,冠昊生物科技有限公司的市盈率与大多数其他公司的市盈率持平,这多少有些令人震惊。 显然,该公司的许多投资者并不像近期所显示的那样看跌,他们现在并不愿意抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续可能最终会拖累股价。
主要启示
在冠昊生物科技有限公司股价暴跌后,其市盈率与行业市盈率中位数相差无几。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们对冠昊生物技术有限公司的研究表明,鉴于该行业将出现增长,中期收入缩水对市盈率的影响并没有我们预期的那么大。 尽管市盈率与行业相符,但我们对目前的市盈率感到不舒服,因为这种糟糕的收入表现不太可能长期支持更积极的情绪。 除非近期的中期状况有明显改善,否则投资者将很难接受股价的合理价值。
从公司的资产负债表中还可以发现许多其他重要的风险因素。 我们对冠昊生物技术有限公司 的免费资产负债表分析 包括六项简单的检查,您可以从中发现任何可能成为问题的风险。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司一般比较安全。因此,您不妨查看本免费 资料集,了解市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.