我们认为内蒙古福瑞医学科技股份有限公司（SZSE:300049）能够轻松管理其债务

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，在考虑任何特定股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 我们注意到，内蒙古福瑞医药科技股份有限公司（SZSE:300049）是一家以生物医药为主营业务的公司。(深证成指：300049）的资产负债表上确实有债务。 但更重要的问题是：这些债务会带来多大的风险？

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理--对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对内蒙古福瑞医疗的最新分析

内蒙古福瑞药业的净负债是多少？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2024 年 3 月，内蒙古福瑞医疗的债务为 1,630 万人民币，比一年前的 116 万人民币有所增加。 然而，其资产负债表显示其持有 6.446 亿人民币的现金，因此其实际拥有 6.284 亿人民币的净现金。

内蒙古福瑞医疗的资产负债表有多健康？

从最近的资产负债表中我们可以看到，内蒙古福瑞医疗的负债中有 3.013 亿人民币在一年内到期，还有 5.329 亿人民币在一年后到期。 与这些债务相抵消的是 6.446 亿元人民币的现金以及价值 4.977 亿元人民币的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 3.081 亿日元。

这一盈余表明，内蒙古福瑞医疗的资产负债表比较保守，很可能不费吹灰之力就能还清债务。 简而言之，内蒙古福瑞医疗拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

此外，我们很高兴地向大家报告，内蒙古福瑞医疗的息税前盈利（EBIT）增加了 33%，从而减少了未来债务偿还的可能性。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但是，未来的盈利才是决定内蒙古福瑞医科未来能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

但我们最后的考虑也很重要，因为公司不能用纸面上的利润来偿还债务，它需要冷冰冰的现金。 虽然内蒙古福瑞医疗的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 最近三年，内蒙古福瑞医疗的自由现金流占息税前盈利（EBIT）的 51%，鉴于自由现金流不包括利息和税收，这一比例接近正常水平。 这种自由现金流使公司在适当的时候能够很好地偿还债务。

总结

虽然调查一家公司的债务总是明智之举，但内蒙古福瑞医疗拥有 6.284 亿人民币的净现金，资产负债表看起来也不错。 去年息税前盈利（EBIT）同比增长 33%，这让我们很满意。 那么，内蒙古福瑞医疗的债务会带来风险吗？在我们看来并非如此。 我们认为，最重要的是追踪每股收益的增长速度。如果您也意识到了这一点，那您就走运了，因为今天您可以免费查看内蒙古福瑞医疗的每股收益历史互动图表。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。