我们认为深圳奇普斯瑞生物科技有限公司 (SHSE:688321) 有相当大的债务

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样，深圳奇普斯瑞生物技术股份有限公司（Shenzhen Chipscreen Biosciences Co.(SHSE:688321) 也在利用债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务何时成为问题？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司因为贷款人迫使其以低价融资而永久性地稀释股东。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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深圳奇普斯瑞生物技术有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，深圳奇普斯瑞生物技术有限公司的债务为 11.2 亿人民币，比一年前的 8.377 亿人民币有所增加。 另一方面，该公司拥有 6.201 亿人民币现金，净负债约为 4.954 亿人民币。

深圳芯屏生物科技有限公司的资产负债表健康状况如何？

从最近的资产负债表中我们可以看到，深圳奇普斯瑞生物技术有限公司有 3.524 亿人民币的负债在一年内到期，还有 11.7 亿人民币的负债在一年后到期。 与此相抵，该公司有 6.201 亿人民币的现金和 1.564 亿人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还要多出 7.475 亿日元。

鉴于深圳奇普斯瑞生物科技公司的市值为 84.9 亿人民币，很难相信这些负债会构成多大威胁。 尽管如此，我们显然仍应继续关注其资产负债表，以防出现恶化。 在分析债务水平时，资产负债表显然是一个起点。 但是，未来的收益才是决定深圳奇普斯瑞生物技术有限公司能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

在过去的 12 个月里，深圳奇普斯瑞生物技术有限公司的营业收入为 5.48 亿人民币，增长了 3.0%，但没有报告任何息税前利润。 对我们来说，这一增长速度有点慢，但世界需要各种类型的企业。

注意事项

重要的是，深圳芯屏生物去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 事实上，息税前利润亏损了 1.69 亿人民币。 看到这一点，再回顾其资产负债表上的负债与现金的对比，我们认为该公司负债累累似乎并不明智。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 然而，去年公司烧掉了 2.93 亿日元的现金也无济于事。 因此，我们认为这只股票确实有风险。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现 深圳奇普斯瑞生物科技公司（Shenzhen Chipscreen Biosciences）有两个警示信号 值得您注意。

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