贵州三力制药股份有限公司 (SHSE:603439) 似乎很少举债

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 '因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 重要的是，贵州三力制药股份有限公司（SHSE:603439）确实有债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务何时成为问题？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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贵州三力制药股份有限公司的净负债是多少？

如下图所示，截至 2023 年 9 月，贵州三力制药有限公司的债务为 2.050 亿人民币，与前一年基本持平。您可以点击图表查看更多详情。 但另一方面，该公司也有 5.943 亿人民币的现金，净现金为 3.893 亿人民币。

贵州三力制药股份有限公司的负债情况

根据最近一次报告的资产负债表，贵州三力制药有限公司有 4.929 亿人民币的负债在 12 个月内到期，有 590 万人民币的负债在 12 个月后到期。 与此相抵，该公司有 5.943 亿人民币的现金和 3.812 亿人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出4.235 亿日元。

这一盈余表明，贵州三力制药有限公司的资产负债表比较保守，消除债务可能并不困难。 简而言之，贵州三力制药有限公司拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

此外，我们很高兴地报告，贵州三力制药有限公司已将其息税前利润提高了 89%，从而降低了未来债务偿还的可能性。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定贵州三力制药股份有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能解决这个问题。 贵州三力制药股份有限公司的资产负债表上可能有净现金，但看看该企业如何将息税前盈利（EBIT）转化为自由现金流仍然很有意义，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年里，贵州三力制药有限公司产生了相当于息税前利润 66% 的稳定自由现金流，与我们的预期相差无几。 这种自由现金流使该公司在适当的时候有能力偿还债务。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但你应该记住，贵州三力制药股份有限公司拥有 3.893 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 去年，该公司的息税前利润增长了 89%，给我们留下了深刻印象。 那么，贵州三力制药有限公司的债务是否是一种风险？在我们看来并非如此。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表以外的风险。 例如，我们发现 贵州三力制药有限公司有一个警示信号 值得您注意。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

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