为什么投资者不应对海联讯数字解决方案股份有限公司 (SHSE:603825) 股价暴跌 26% 感到惊讶？

海联讯数字解决方案有限公司（ Hylink Digital Solutions Co., Ltd）（SHSE:603825）的股价在过去一个月里表现非常糟糕，大幅下跌了 26%。 过去 30 天的下跌为股东们艰难的一年画上了句号，股价在此期间下跌了 47%。

在股价重挫之后，Hylink Digital SolutionsLtd 目前的市销率（或 "P/S"）为 0.3 倍，这可能是一个非常看涨的信号，因为在中国传媒行业，几乎有一半的公司市销率超过 2.4 倍，甚至市销率超过 6 倍也并不罕见。 不过，只看市盈率的表面价值并不明智，因为市盈率如此有限可能是有原因的。

查看我们对 Hylink Digital SolutionsLtd 的最新分析

Hylink Digital SolutionsLtd 的表现如何？

例如，考虑到 Hylink Digital SolutionsLtd 最近的财务表现不佳，因为其收入一直在下降。 一种可能是，市盈率之所以低，是因为投资者认为该公司在短期内无法避免在整个行业中表现不佳。 如果您喜欢该公司，您就会希望情况不是这样，这样您就有可能在它不受青睐时买入一些股票。

虽然目前还没有分析师对 Hylink Digital SolutionsLtd 的估值，但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ，了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

预计 Hylink Digital SolutionsLtd 的收入会增长吗？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率应该远远低于同行业，这样 Hylink Digital SolutionsLtd 的市盈率才算合理。

回顾过去一年，该公司的营业额令人沮丧地下降了 34%。 这意味着，从长远来看，该公司的收入也出现了下滑，因为在过去三年里，该公司的收入总共下降了 29%。 因此，可以说公司最近的收入增长并不理想。

与该公司形成鲜明对比的是，该行业的其他公司预计明年将增长 20%，这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。

有鉴于此，我们对 Hylink Digital SolutionsLtd 的市盈率低于同行业水平并不感到意外。 尽管如此，随着收入的逆转，我们并不能保证市盈率已经达到底线。 由于近期的营收趋势已经拖累了股价，即使仅仅维持这些价格也很难实现。

主要启示

Hylink Digital SolutionsLtd 的市盈率与其最近的股价一样疲软。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智，但它可以作为公司未来前景的实用指南。

在中期收入下滑的背景下，Hylink Digital SolutionsLtd 保持较低的市销率并不令人意外。 现在，股东们接受了低市盈率，因为他们承认未来的收入可能也不会带来任何惊喜。 鉴于目前的情况，如果近期的中期收入趋势持续下去，股价在近期内似乎不太可能出现任何重大波动。

在您确定自己的观点之前，我们发现Hylink Digital SolutionsLtd 有两个警示信号值得您注意。

重要的是，您要确保寻找的是一家优秀的公司，而不仅仅是您遇到的第一个想法。因此，如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司相吻合，那么就来看看这份近期盈利增长强劲（市盈率较低）的有趣公司 免费 名单吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。