河北建新化工股份有限公司（SZSE:300107）47%的股价涨幅没有告诉你什么？

河北建新化工股份有限公司（Hebei Jianxin Chemical Co.(毫无疑问，河北建新化工股份有限公司（SZSE:300107）的股东们很高兴看到股价在上个月反弹了 47%，尽管它仍在努力弥补最近的损失。 不幸的是，上个月的涨幅并没有挽回去年的损失，该股在去年仍下跌了 15%。

随着股价的坚挺反弹，你可能会认为河北建新化工是一只值得回避的股票，因为该股的市销率（或 "P/S"）为 4.1 倍，而中国化工行业几乎有一半公司的市销率低于 1.9 倍。 不过，市销率偏高可能是有原因的，需要进一步调查才能确定是否合理。

查看我们对河北建新化工的最新分析

河北建新化工的业绩表现

例如，考虑到河北建新化工最近的财务表现不佳，因为其收入一直在下降。 可能是许多人预计该公司在未来一段时间内仍将优于大多数其他公司，这使得市盈率没有崩溃。 然而，如果情况并非如此，投资者可能会因股价过高而被套牢。

我们没有分析师的预测，但您可以查看我们关于河北建新化工的盈利、收入和现金流的免费 报告，了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。

收入预测是否与高市盈率相匹配？

有一种固有的假设认为，一家公司的市盈率（如河北建新化工的市盈率）应该远远超过同行业，这样才算合理。

首先回顾一下公司去年的收入增长情况，它的收入下降了 14%，令人失望。 尽管如此，得益于前期的增长，与三年前相比，该公司的总收入还是轻松增长了 8.5%。 虽然一路走来磕磕绊绊，但仍可以说，该公司最近的收入增长基本上是可喜的。

根据最近的中期年化收入结果，与预计未来 12 个月将实现 25% 增长的行业相比，该公司的势头要弱一些。

有鉴于此，我们对河北建新化工的市盈率超过同行业感到担忧。 似乎大多数投资者都忽视了近期相当有限的增长率，而希望公司的业务前景出现转机。 如果市盈率下降到更符合近期增长率的水平，现有股东很可能会对未来感到失望。

河北建新化工的市盈率对投资者意味着什么？

最近，河北建新化工的股价出现了强劲的上升势头，这确实有助于提高其市盈率。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智，但它可以作为公司未来前景的实用指南。

河北建新化工目前的市销率高于同行业，这是一个奇怪的现象，因为该公司最近三年的增长低于同行业的预期。 当我们看到收入增长慢于行业但市盈率较高时，股价下跌的风险就相当大，从而导致市盈率下降。 除非公司的中期业绩有明显改善，否则很难阻止市盈率下降到一个更合理的水平。

在采取下一步行动之前，您应该了解我们揭示的河北建新化工的 5 个警告信号（其中 2 个有点令人不快！）。

如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味，那么你不妨看看我们免费提供的其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。