Stock Analysis

广东和舰工业铝业(SZSE:002824)盈利低迷可能只是问题的开始

SZSE:002824
Source: Shutterstock

广东和舰实业铝业股份有限公司(SZSE:002824)上周发布的财报乏善可陈,但股价并未因此而下跌。(上周,广东合信铝业股份有限公司(SZSE:002824)的财报乏善可陈,但股价并未因此而下跌。 不过,我们认为投资者应注意一些可能令人担忧的潜在因素。

查看我们对广东和舰工业铝业的最新分析

earnings-and-revenue-history
SZSE:002824 2024 年 5 月 6 日收益和收入历史记录
Advertisement

放大广东合信铝业的收益

在高级财务学中,用来衡量公司如何将报表利润转化为自由现金流(FCF)的关键比率是应计比率(来自现金流)。 通俗地说,该比率是从净利润中减去自由现金流,再除以公司在此期间的平均运营资产。 该比率向我们展示了公司利润超出 FCF 的程度。

这意味着负的应计比率是件好事,因为它表明公司带来的自由现金流比其利润所显示的要多。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为,当一家公司的应计比率相对较高时,还是值得注意的。 引用 Lewellen 和 Resutek 在 2014 年发表的一篇论文,"应计比率较高的公司未来的盈利能力往往较低"。

截至 2024 年 3 月的一年中,广东合信铝业的应计比率为 0.27。 不幸的是,这意味着其自由现金流大大低于其报告的利润。 尽管该公司报告的利润为 1.343 亿人民币,但从自由现金流来看,该公司去年实际烧掉了 4.32 亿人民币。 我们看到,一年前的 FCF 为 2,200 万人民币,因此广东合信铝业至少在过去能够产生正的 FCF。

这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看根据他们的估计描绘未来盈利能力的互动图表

我们对广东合信铝业盈利表现的看法

广东合信铝业过去十二个月的应计比率表明其现金转化率并不理想,这对我们的盈利看法是不利的。 因此,我们认为广东合信铝业的法定利润可能优于其基本盈利能力。 另一个坏消息是,该公司去年的每股收益有所下降。 归根结底,要想正确理解这家公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 如果你想更多地了解广东合顺实业铝业有限公司,就必须了解它所面临的任何风险。 为此,您应该了解我们发现的广东合信铝业的三个警示信号(包括一个不容忽视的信号)

今天,我们放大了单个数据点,以便更好地了解广东合信铝业的利润性质。 但是,还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而其他人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这个免费的 高股本回报率公司集合 这个内部人士正在购买的股票列表很有用。

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

Discover if Guangdong Hoshion Industrial Aluminium might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Access Free Analysis

对本文有反馈意见?对内容有疑问? 直接与我们 联系 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

About SZSE:002824

Guangdong Hoshion Industrial Aluminium

Advertisement