Stock Analysis

西安环球印务股份有限公司(SZSE:002799)因定价过高而受到投资者青睐

SZSE:002799
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西安环球印务股份有限公司(SZSE:002799)的市盈率(或 "市净率")为 42.4 倍,目前可能发出了看跌信号。(鉴于中国几乎一半公司的市盈率低于 30 倍,甚至低于 19 倍的市盈率也并不罕见,西安环球印刷股份有限公司(SZSE:002799)目前可能发出了看跌信号。 尽管如此,我们仍需深入挖掘,以确定市盈率的升高是否有合理的依据。

举例来说,去年西安环球印务的盈利恶化,这一点也不理想。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。

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SZSE:002799 市盈率与行业对比 2024 年 4 月 16 日
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西安环球印务的增长是否足够?

只有当公司的增长有望超越市场时,您才会真正放心地看到西安环球印刷如此高的市盈率。

回顾过去一年的收益,令人沮丧的是,公司利润下降了 29%。 这意味着,从长期来看,该公司的盈利也在下滑,因为在过去三年里,每股收益总共下降了 54%。 因此,可以说该公司近期的盈利增长并不理想。

与该公司形成鲜明对比的是,市场上的其他公司预计明年将增长 36%,这确实让人对该公司近期的中期盈利下滑有了更深刻的认识。

有鉴于此,西安环球印务的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 显然,该公司的许多投资者都比近期的情况更看好该公司,并且不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期盈利趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。

西安环球印刷的市盈率底线

我们认为市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

我们已经确定,西安环球印务目前的市盈率远高于预期,因为从中期来看,其近期收益一直在下降。 当我们看到收益倒退并低于市场预测时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率走低。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,股东的投资将面临巨大风险,潜在投资者也有可能支付过高的溢价。

此外,还有其他重要的风险因素需要考虑,我们发现了西安环球印刷的两个警示信号(其中一个让我们有点不舒服!),您在投资之前应该注意。

当然,您也可以找到比西安环球印刷更好的股票。因此,您不妨查看本免费 合集,了解市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.