健康检查：厦门万里石股份有限公司（SZSE:002785）如何谨慎使用债务？

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过：'最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务负担过重会导致公司破产。 重要的是，厦门万里石股份有限公司（SZSE:002785）确实背负着债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

为什么债务会带来风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，债务可以是企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对厦门万里石股票有限公司的最新分析

厦门万里石股份有限公司有多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，它显示厦门万里石股份有限公司在 2023 年 9 月的债务为 3.031 亿人民币，低于一年前的 3.491 亿人民币。 但另一方面，该公司也拥有 4.573 亿人民币的现金，净现金为 1.542 亿人民币。

厦门万里石股份有限公司的资产负债表健康状况如何？

从最近的资产负债表中我们可以看到，厦门万里石股份有限公司有 6.875 亿人民币的负债在一年内到期，还有 1110 万人民币的负债在一年后到期。 与此相抵，该公司有 4.573 亿元人民币的现金和 6.871 亿元人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出4.457 亿日元。

这种短期流动性表明，厦门万里石股份有限公司很可能可以轻松偿还债务，因为其资产负债表远远没有达到捉襟见肘的程度。 简而言之，厦门万里石股份有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但厦门万里石股份有限公司能否在未来保持健康的资产负债表，取决于未来的盈利。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

去年，厦门万里石股份有限公司没有实现息税前盈利，但收入增长了 3.4%，达到 13 亿人民币。 我们通常希望看到不盈利的公司有更快的增长，但每个人都有自己的想法。

厦门万里石股票有限公司的风险有多大？

虽然厦门万里石股份有限公司在息税前利润（EBIT）水平上亏损，但它实际上产生了正的自由现金流人民币 900 万元。 因此，从表面价值来看，并考虑到净现金状况，我们认为该股近期风险不大。 考虑到收入增长乏力，一旦息税前盈利（EBIT）为正，我们会对该股更加放心。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，厦门万里石股份有限公司就有 一个 我们认为您应该注意的 警示信号 。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。