江苏亚太轻合金科技股份有限公司（SZSE:002540）资产负债表相当健康

沃伦-巴菲特有句名言：'波动性远非风险的同义词'。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险程度时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们可以看到，江苏亚太轻合金科技股份有限公司（SZSE:0025404）的股价已经超过了它的市值。(SZSE:002540) 在其业务中确实使用了债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

什么时候债务是危险的？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不以低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对江苏亚太轻合金科技有限公司的最新分析

江苏亚太轻合金科技有限公司的净负债是多少？

如下图所示，截至 2024 年 3 月，江苏亚太轻合金科技拥有 11.3 亿人民币的债务，与前一年基本持平。您可以点击图表了解更多详情。 但另一方面，它也有 11.5 亿日元的现金，净现金为 1710 万日元。

江苏亚太轻合金科技有限公司的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到江苏亚太轻合金科技股份有限公司有 7.872 亿人民币的负债在 12 个月内到期，还有 12.1 亿人民币的负债在 12 个月后到期。 另一方面，该公司拥有 11.5 亿日元的现金和价值 24.7 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 16.1 亿日元。

江苏亚太轻合金科技股份有限公司的资产负债表流动性充裕，这表明该公司对负债进行了保守管理。 由于净资产状况良好，该公司不太可能与贷款人发生问题。 简而言之，江苏亚太轻合金科技有限公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

此外，我们很高兴地告诉大家，江苏亚太轻合金科技股份有限公司已将其息税前利润提高了 38%，从而减少了未来偿还债务的可能性。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终，企业未来的盈利能力将决定江苏亚太轻合金科技有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，公司只能用冰冷的现金来偿还债务，而不是会计利润。 江苏亚太轻合金科技股份有限公司的资产负债表上可能有净现金，但该公司将息税前盈利（EBIT）转换为自由现金流的能力如何，仍然值得关注，因为这将影响其管理债务的需求和能力。 从过去三年的情况来看，江苏亚太轻合金科技有限公司实际上总体上是现金流出。 对于一家自由现金流为负的公司来说，债务通常更加昂贵，而且几乎总是风险更大。股东应该希望情况有所改善。

总结

虽然我们同情那些对债务感到担忧的投资者，但你应该记住，江苏亚太轻合金科技有限公司拥有净现金 1710 万人民币，流动资产多于负债。 去年息税前利润（EBIT）同比增长 38%，这一点我们很看好。 那么，江苏亚太轻合金科技有限公司的债务是否是一种风险？在我们看来并非如此。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，江苏亚太轻合金科技有限公司就有 一个 我们认为您应该注意的 警示信号 。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。