天齐锂业公司刚刚未实现盈利--但分析师更新了他们的模型

股东们可能已经注意到，天齐锂业（SZSE:002466）在上周提交了全年业绩报告。早先的反应并不积极，股价在上周下跌了 3.7%，至 47.97 元人民币。 虽然法定每股收益为 4.45 日元，比分析师预期低 19%，但收入符合预期，达到 410 亿日元。 分析师通常会在每次发布财报时更新他们的预测，我们可以从他们的预测中判断他们对公司的看法是否发生了变化，或者是否有新的担忧需要注意。 读者会很高兴知道，我们汇总了最新的法定预测，以了解分析师在最新财报发布后是否改变了对天齐锂业的看法。

查看我们对天齐锂业的最新分析

考虑到天齐锂业的最新业绩，目前 17 位分析师一致认为天齐锂业 2024 年的营收为人民币 297 亿元。这意味着在过去的 12 个月里，天齐锂业的收入减少了 27%。 同期的法定每股收益预计将下降 4.5% 至人民币 4.25 元。 在本报告发布之前，分析师曾预测 2024 年的收入为 229 亿人民币，每股收益为 5.10 人民币。 尽管预计收入将大幅增长，但分析师们也承认增长的代价，因为在最新报告发布后，每股收益预期大幅下降。

尽管对利润和收入预测进行了一些调整，但共识目标价仍保持在 55.06 日元不变，这表明该公司的业务表现基本符合预期。 一致目标价只是个别分析师目标价的平均值，因此很容易看出基本预期的范围有多大。 分析师对天齐锂业的看法不尽相同，最看好的分析师认为其估值为每股 80.00 元人民币，最看跌的分析师认为其估值为每股 33.00 元人民币。 这是一个相当广泛的估价差异，表明分析师对该业务可能出现的结果进行了广泛预测。

从更广阔的角度来看，我们理解这些预测的方法之一是看它们与过去业绩和行业增长预期的比较。 我们要强调的是，预计到 2024 年底，收入将出现逆转，年化降幅将达到 27%。这与过去五年中 57% 的历史增长相比，是一个显著的变化。 相比之下，我们的数据显示，在可预见的未来，同行业其他公司（分析师覆盖范围内）的收入预计将每年增长 17%。 很明显，天齐锂业的收入表现预计将大大低于整个行业。

底线

最令人担忧的是，分析师下调了他们的每股收益预期，这表明天齐锂业未来可能会面临经营困境。 幸运的是，他们还上调了收入预期，尽管我们的数据显示天齐锂业的表现将逊于整个行业。 天齐锂业的一致目标价没有发生实际变化，这表明该公司的内在价值并没有因为最新的预期而发生重大变化。

根据这一思路，我们认为该企业的长期前景比明年的收益更有意义。 在 Simply Wall St，我们有一系列分析师对天齐锂业直至 2026 年的预测，您可以在我们的平台上免费查看。

我们不想过多地 "泼冷水"，但我们也发现了天齐锂业需要注意的两个警示信号。

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