Stock Analysis
低迷的市场反应表明,亚钾国际投资(广州)有限公司(SZSE:000893)最近的财报没有带来任何惊喜。 我们认为,投资者担心的是财报背后的一些弱点。
对照亚洲钾肥国际投资(广州)有限公司的收益分析现金流
财务人员都知道,现金流应计比率是评估公司自由现金流(FCF)与利润匹配程度的关键指标。 应计比率是从特定时期的利润中减去自由现金流,然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 你可以把现金流的应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
因此,负的应计比率对公司来说是正数,而正的应计比率则是负数。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 这是因为一些学术研究表明,高应计比率往往会导致利润降低或利润增长放缓。
截至 2024 年 3 月的一年中,亚钾国际投资(广州)有限公司的应计比率为 0.28。 因此,我们知道该公司的自由现金流明显低于其法定利润,这不禁让人怀疑利润数字的实际作用。 尽管该公司报告的利润为 9.806 亿日元人民币,但从自由现金流来看,该公司去年实际上烧掉了 24 亿日元人民币。 我们还注意到,亚投国际投资(广州)有限公司去年的自由现金流实际上也是负值,因此我们可以理解股东对其 24 亿人民币的流出感到困扰。
这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看一张互动图表,根据他们的估计,描绘出未来的盈利能力。
我们对亚洲钾肥国际投资(广州)有限公司利润表现的看法
亚洲钾肥国际投资(广州)有限公司在过去 12 个月中的应计比率表明其现金转化率并不理想,这对我们对其盈利的看法是不利的。 因此,在我们看来,亚投国际投资(广州)有限公司的真实基本盈利能力可能低于其法定利润。 但好消息是,在过去三年里,该公司的每股盈利增长非常可观。 归根结底,要想正确理解公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 因此,盈利质量固然重要,但考虑亚洲钾肥国际投资(广州)有限公司目前面临的风险也同样重要。 请注意,在 我们的投资分析中,亚洲钾肥国际投资(广州)有限公司正显示出两个警告信号,其中一个让我们有点不舒服......
今天,我们放大了单个数据点,以便更好地了解亚洲钾肥国际投资(广州)有限公司利润的性质。 但是,如果你能够专注于细枝末节,总会有更多的发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票清单非常有用。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.