陕西华秦科技实业有限公司 (SHSE:688281) 是否负债过多？

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们可以看到，陕西华勤科技实业股份有限公司（SHSE:688281.SH）的负债率为 3.5%。(SHSE:688281) 在其业务中确实使用了债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

债务会带来什么风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不以低价筹集新的股本资本，从而永久性地稀释股东。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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陕西华秦科技实业有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 12 月，陕西华秦科技实业有限公司的债务为 3.168 亿人民币，比一年前有所增加。 但它也有 29 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 25.9 亿人民币的净现金。

陕西华秦科技实业有限公司的资产负债表有多强？

从最近的资产负债表中我们可以看到，陕西华秦科技实业有限公司有 6.133 亿人民币的负债在一年内到期，还有 2.393 亿人民币的负债在一年后到期。 另一方面，该公司拥有 29.0 亿日元的现金和价值 9.603 亿日元的一年内到期的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 30.1 亿日元。

很高兴看到陕西华秦科技实业有限公司的资产负债表上有充足的流动资金，这表明该公司对负债进行了保守管理。 由于净资产状况良好，该公司不太可能与贷款人发生问题。 简而言之，陕西华秦科技实业有限公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

如果管理层不能避免去年息税前盈利（EBIT）下降 26% 的情况再次发生，那么陕西华秦科技实业有限公司的适度债务负担可能会变得至关重要。 盈利的下降（如果这种趋势继续下去）最终会使适度的债务变得相当危险。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但决定陕西华秦科技实业有限公司未来能否保持健康的资产负债表的，是未来的盈利。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务，会计利润并不能满足要求。 虽然陕西华秦科技实业有限公司的资产负债表上有净现金，但它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力仍然值得一看，这有助于我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年里，陕西华秦科技实业有限公司的自由现金流出现了大幅负增长。 毫无疑问，投资者期待这种情况能在适当的时候得到扭转，但这显然意味着它使用债务的风险更大。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智的，但在这种情况下，陕西华秦科技实业有限公司拥有 25.9 亿人民币的净现金，而且资产负债表看起来也不错。 因此，我们对陕西华秦科技实业有限公司的债务使用没有任何意见。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 举例说明：我们发现了 陕西华秦科技实业有限公司的一个警示信号 ， 您 应该注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那么不要犹豫，今天就来发现我们的净现金增长股独家名单吧。

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