索康新材料集团 (SHSE:688157) 资产负债表相当健康

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务过多会导致破产。 我们可以看到，索康新材料集团股份有限公司（Sokan New Materials Group Co.(SHSE:688157) 在其业务中确实使用了债务。 但是，股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务何时成为问题？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司因贷款人迫使其以低价融资而永久性稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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索肯新材料集团的净债务是多少？

如下所示，截至 2024 年 3 月底，索康新材料集团的债务为 1.248 亿日元，高于一年前的 3.970 亿日元。点击图片查看详情。 但它也有 2.958 亿人民币的现金来抵消债务，这意味着它有 1.710 亿人民币的净现金。

索康新材料集团的负债情况

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到，索康新材料集团在 12 个月内到期的负债为 2.686 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 3130 万日元人民币。 另一方面，它拥有 2.958 亿日元的现金和价值 3.437 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 3.397 亿日元。

这一盈余表明，索康新材料集团的资产负债表比较保守，消除债务并不困难。 简而言之，索康新材料集团拥有的现金多于债务，可以说是一个很好的迹象，表明它可以安全地管理其债务。

此外，我们很高兴地报告，索肯新材料集团已将其息税前利润提高了 88%，从而减少了未来偿还债务的可能性。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定索康新材料集团能否在一段时间内增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师盈利预测的免费报告感兴趣。

最后，一家公司只能用冷冰冰的现金来偿还债务，而不是会计利润。 索康新材料集团的资产负债表上可能有净现金，但我们仍然有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年中，索康新材料集团的自由现金流总计出现了大量负值。 虽然这可能是增长支出的结果，但它确实使债务风险大大增加。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但在这种情况下，索康新材料集团拥有 1.71 亿日元的净现金和良好的资产负债表。 而且去年息税前利润增长了 88%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们并不担心索坎新材料集团的债务使用问题。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 为此，您应该注意 我们发现的索康新材料集团的 1 个警告信号 。

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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