这四项指标表明无锡派克新材料科技股份有限公司 (SHSE:605123) 合理使用债务

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险如何时，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致公司破产。 与许多其他公司一样，无锡派克新材料科技股份有限公司（SHSE:605123）也是如此。(SHSE:605123) 也在使用债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

为什么债务会带来风险？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 在研究债务水平时，我们首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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无锡派克新材料科技有限公司的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，它显示无锡派克新材料科技有限公司在 2024 年 3 月的债务为 2.643 亿人民币，低于一年前的 4.603 亿人民币。 不过，该公司有 17 亿日元的现金可以抵消，因此净现金为 14.4 亿日元。

无锡派克新材料科技有限公司的负债情况

根据最近一次报告的资产负债表，无锡派克新材料科技有限公司在 12 个月内到期的负债为 21.5 亿日元，12 个月后到期的负债为 2.872 亿日元。 与此相抵消的是，该公司有 17 亿日元的现金和 20.2 亿日元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 12.8 亿日元。

这一盈余表明，无锡派克新材料科技有限公司使用债务的方式似乎既安全又保守。 由于该公司拥有大量资产，因此不太可能与贷款人发生纠纷。 简而言之，无锡派克新材料科技有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。

好在无锡派克新材料科技有限公司的负担并不太重，因为其息税前盈利（EBIT）比去年下降了 21%。 当一家公司的盈利下滑时，它有时会发现与贷款人的关系也会变差。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定无锡派克新材料科技有限公司能否长期巩固其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能解决这个问题。 无锡派克新材料科技股份有限公司的资产负债表上可能有净现金，但该公司将息税前盈利（EBIT）转化为自由现金流的能力如何，仍然值得关注，因为这将影响其管理债务的需求和能力。 在过去三年里，无锡派克新材料科技有限公司的自由现金流总共出现了大量负值。 毫无疑问，投资者期待这种情况能在适当的时候得到扭转，但这显然意味着该公司使用债务的风险更大。

总结

虽然调查一家公司的债务总是明智之举，但在这种情况下，无锡派克新材料科技有限公司拥有 14.4 亿日元的净现金，资产负债表看起来也不错。 因此，我们对无锡派克新材料科技有限公司的债务使用没有任何问题。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，无锡派克新材料科技有限公司就有 一个 我们认为您应该注意的 警示信号 。

说了这么多，如果您对快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

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