格雷斯织物科技有限公司 (SHSE:603256) 适度使用债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致破产。 我们可以看到，格雷斯织物科技有限公司（SHSE:603256,Ltd.(SHSE:603256) 在其业务中确实使用了债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务会带来什么风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使他们以不良价格筹集资金。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对格雷斯织物科技有限公司的最新分析

格雷斯织物科技有限公司有多少债务？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2023 年 9 月，格雷斯织物科技有限公司的债务为 8.697 亿人民币，比一年前的 7.831 亿人民币有所增加。 不过，该公司还有 1.766 亿人民币的现金，因此其净债务为 6.931 亿人民币。

格雷斯织物科技有限公司的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，格雷斯织物科技有限公司有 8.563 亿日元的负债将在一年内到期，还有 2.631 亿日元的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是，该公司拥有 1.766 亿日元的现金以及价值 3.573 亿日元的应收账款，这些应收账款将在 12 个月内到期。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 5.855 亿日元。

由于公开交易的 Grace Fabric TechnologyLtd 股票总价值为 60.5 亿日元人民币，这一负债水平似乎不会构成重大威胁。 不过，我们认为值得密切关注其资产负债表的实力，因为它可能会随着时间的推移而发生变化。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但是，格雷斯织物科技有限公司能否在未来保持健康的资产负债表，更多取决于未来的收益。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月里，格雷斯织物科技有限公司的息税前盈利（EBIT）出现亏损，收入下降至 6.49 亿人民币，降幅为 2.3%。 我们更希望看到增长。

注意事项

在过去的 12 个月里，格雷斯织物科技有限公司出现了息税前利润（EBIT）亏损。 实际上，息税前利润亏损了 6,600 万人民币。 当我们看到这一点，并回顾其资产负债表上的负债与现金的对比时，我们认为该公司拥有任何债务都是不明智的。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 不过，去年该公司烧掉了 3.4 亿日元的现金，这也无济于事。 因此，我们认为该股风险很大。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现了格雷斯织物科技有限公司的一个警示信号，您在投资前应该注意。

综上所述，如果您对资产负债表坚如磐石的快速增长型公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。