我们认为江苏长荣新材料科技股份有限公司（SHSE:603125）能够继续偿还债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们可以看到，江苏长青新材料科技股份有限公司（SHSE:603125）确实在业务中使用了债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务何时成为问题？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理--对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对江苏长青新材料科技股份有限公司的最新分析

江苏长青新材料科技有限公司的债务是多少？

您可以点击下面的图表查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，江苏长青新材料科技拥有 2,800 万人民币的债务，比一年前的 2,550 万人民币有所增加。 不过，其资产负债表显示其持有 10.2 亿人民币现金，因此实际拥有 9.888 亿人民币净现金。

江苏长青新材料科技股份有限公司的资产负债表健康状况如何？

从最近的资产负债表可以看出，江苏长青新材料科技股份有限公司有 7580 万人民币的负债在一年内到期，还有 1770 万人民币的负债在一年后到期。 另一方面，该公司拥有 10.2 亿日元的现金和价值 4.238 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 13.5 亿日元。

流动性过剩表明，江苏长荣新材料科技有限公司正在谨慎处理债务问题。 鉴于其短期流动资金充足，我们认为它与贷款人之间不会有任何问题。 简而言之，江苏长荣新材料科技拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

江苏长青新材料科技去年的息税前盈利（EBIT）相当平缓，但鉴于它没有很多债务，这应该不是问题。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但最终，企业未来的盈利能力将决定江苏长青新材料科技有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然江苏常青新材料科技股份有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年中，江苏长青新材料科技有限公司创造的自由现金流占息税前利润的 18%，表现平平。 这种乏力的现金转换水平削弱了其管理和偿还债务的能力。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但你应该记住，江苏长青新材料科技股份有限公司拥有 9.888 亿人民币的净现金，而且流动资产多于负债。 因此，我们对江苏长青新材料科技的债务使用没有任何意见。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现了 江苏长青新材料科技股份有限公司的 2 个警示信号（其中 1 个有点令人不快） ，你应该注意。

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别名单（均有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。