戴维-伊本(David Iben)说得好:"波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '由此看来,聪明人都知道,在评估一家公司的风险程度时,债务(通常涉及破产)是一个非常重要的因素。 我们注意到新绛八一钢铁有限责任公司(XinJiang Ba Yi Iron & Steel Co.(SHSE:600581) 的资产负债表上确实有债务。 但真正的问题是,这些债务是否会使公司面临风险。
债务会带来什么风险?
债务可以帮助企业,直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程,失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见,但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东,因为贷款人迫使它们以不良价格筹集资金。 尽管如此,最常见的情况是公司对其债务进行了合理的管理,并且对自身有利。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时,我们首先会将现金和债务放在一起考虑。
新八一钢铁有限公司有多少债务?
您可以点击下图查看历史数据,它显示新八一钢铁有限公司在 2024 年 3 月的债务为 70.5 亿日元人民币,低于一年前的 82.8 亿日元人民币。 另一方面,该公司拥有 12.7 亿人民币现金,净债务约为 57.7 亿人民币。
新绛八一钢铁有限责任公司的资产负债表有多强?
根据最新报告的资产负债表,新八一钢铁有限公司有 240 亿日元的负债在 12 个月内到期,有 52.2 亿日元的负债在 12 个月后到期。 与此相抵,该公司有 12.7 亿人民币的现金和 11.5 亿人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此,该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多出 268 亿日元。
这对这家市值 43.1 亿日元的公司本身来说是个沉重的负担,就像一个孩子背着装满书本、运动器材和小号的大背包在苦苦挣扎。 毫无疑问,我们会密切关注其资产负债表。 毕竟,如果新绛八一钢铁有限责任公司今天必须向债权人偿还债务,那么它很可能需要进行大规模的资本重组。 在分析债务水平时,资产负债表显然是首选。 但是,新八一钢铁有限公司的盈利将影响资产负债表在未来的表现。 因此,如果您想更多地了解该公司的盈利情况,不妨看看它的长期盈利趋势图。
去年,新绛八一钢铁有限责任公司的息税前盈利水平不高,但收入增长了 2.3%,达到 220 亿人民币。 对我们来说,这一增长速度有点慢,但世界是由各种类型的企业组成的。
谨防上当受骗
在过去 12 个月中,新绛八一钢铁有限责任公司的息税前利润(EBIT)出现亏损。 其息税前利润亏损高达 6.48 亿人民币。 考虑到这一点和巨大的负债总额,我们很难知道该如何评价这只股票,因为我们非常不看好它。 就像所有的 "长枪短炮 "一样,我们确信它有一个光鲜亮丽的介绍,勾勒出它的蓝天潜力。 但实际情况是,相对于负债而言,它的流动资产很低,而且去年烧掉了 3.25 亿人民币。 因此,这是一只高风险股票吗?我们认为是的,我们会回避它。 毫无疑问,我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底,每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 请注意,在 我们的投资分析中 , 新八一钢铁有限公司显示了 一个警告信号, 您应该了解...
总而言之,有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。
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