云南云天化股份有限公司（SHSE:600096）的市盈率（或 "市净率"）为 8.2 倍，目前可能发出了非常看涨的信号。(云南云天化股份有限公司（SHSE:600096）的市盈率为 8.2 倍，目前可能发出了非常看涨的信号，因为中国几乎有一半的公司市盈率超过 30 倍，甚至 55 倍以上的市盈率也并不罕见。 尽管如此，我们仍需深入挖掘，以确定大幅降低市盈率是否有合理的依据。
云南云天化最近的表现并不理想，因为与其他平均有所增长的公司相比，云南云天化的盈利下降幅度较大。 市盈率之所以低，可能是因为投资者认为这种糟糕的盈利表现不会好转。 如果你还喜欢这家公司，你就会希望情况不是这样，这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。
增长是否与低市盈率相匹配？
有一个固有的假设，即一家公司的市盈率应该远远低于市场表现，这样云南云天化的市盈率才算合理。
回顾过去一年，该公司的净利润令人沮丧地下降了 26%。 即便如此，令人钦佩的是，尽管在过去 12 个月中，每股收益与三年前相比累计增长了 341%。 因此，我们可以首先确认，在这段时间里，该公司在盈利增长方面总体上做得很好，尽管一路上也遇到了一些挫折。
展望未来，负责该公司研究的七位分析师预计，未来三年公司盈利每年将增长 4.6%。 而市场预测的年增长率为 25%，因此该公司的盈利状况将更加疲软。
有鉴于此，云南云天化的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 似乎大多数投资者预期未来增长有限，只愿意为该股支付较低的价格。
云南云天化市盈率的底线
仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智，但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定，云南云天化之所以保持较低的市盈率，是因为其预测增长低于市场预期。 在这个阶段，投资者认为盈利改善的潜力还不够大，不足以支持较高的市盈率。 在这种情况下，股价很难在短期内强劲上涨。
值得注意的是，我们还发现了云南云天化的两个警示信号，您需要加以考虑。
重要的是，您要确保寻找的是一家优秀的公司，而不是您遇到的第一个想法。因此，请免费浏览这份近期盈利增长强劲（市盈率较低）的有趣公司名单。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Yunnan Yuntianhua might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
对本文有反馈意见？对内容有疑问？请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.