Stock Analysis
吉康医疗科技股份有限公司(SZSE:301370)刚刚公布了健康的盈利报告,但股价没有太大波动。(深圳证券交易所股票代码:301370)刚刚公布了健康的盈利报告,但股价却没有太大波动。 我们认为,投资者忽略了利润数据背后的一些令人鼓舞的因素。
查看我们对 GKHT Medical Technology 的最新分析
放大 GKHT Medical Technology 的收益
许多投资者都没听说过现金流应计比率,但它实际上是衡量一家公司在特定时期的利润是否得到自由现金流(FCF)支持的有用指标。 要获得应计比率,我们首先要从某一时期的利润中减去 FCF,然后用这一数字除以该时期的平均运营资产。 你可以把现金流的应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
因此,负的应计比率对公司来说是正数,而正的应计比率则是负数。 虽然应计比率为正并不是什么问题,它表明公司有一定水平的非现金利润,但应计比率过高可以说是一件坏事,因为它表明纸面利润与现金流不匹配。 这是因为一些学术研究表明,高应计比率往往会导致利润降低或利润增长减少。
截至 2024 年 3 月的一年中,GKHT Medical Technology 的应计比率为-0.11。 这意味着该公司拥有良好的现金转换能力,也意味着其去年的自由现金流远远超过了利润。 在此期间,该公司产生了 5.22 亿日元的自由现金流,使其 1.551 亿日元的报告利润相形见绌。 GKHT 医疗技术公司的自由现金流比去年有所改善,这在总体上是好事。
注:我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对 GKHT Medical Technology 的资产负债表分析。
我们对 GKHT 医疗技术公司利润表现的看法
正如我们在上文所述,GKHT Medical Technology 的应计比率稳健,表明其自由现金流强劲。 正因为如此,我们认为 GKHT Medical Technology 的盈利潜力至少像看上去那么好,甚至可能更好! 在过去 12 个月里,每股收益上涨了 7.5%。 当然,我们对其盈利的分析还仅仅停留在表面,我们还可以考虑利润率、预期增长和投资回报率等因素。 请记住,在分析股票时,值得注意的是其中的风险。 例如,我们认为 GKHT Medical Technology 有一个值得注意的警示信号。
本说明只探讨了一个能揭示 GKHT Medical Technology 盈利性质的因素。 但是,如果您能够专注于细枝末节,总会有更多发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而其他人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票清单非常有用。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.