Stock Analysis
令一些股东恼火的是,江苏天瑞仪器股份有限公司(SZSE:300165)的股价在过去一个月里大幅下跌了 28%。(江苏天瑞仪器股份有限公司(SZSE:300165)的股价在过去一个月里大幅下跌了 28%,延续了该公司的恐怖走势。 过去 30 天的下跌为股东们艰难的一年画上了句号,股价在此期间下跌了 35%。
在股价重挫之后,江苏天瑞仪器 1.4 倍的市销率(或 "P/S")与中国医疗器械行业相比,可能使其现在看起来像是一个强有力的买点。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定大幅降低市盈率是否有合理的依据。
江苏天瑞仪器的市销率对股东意味着什么?
举例来说,江苏天瑞仪器去年的收入有所下降,这一点也不理想。 也许市场认为最近的收入表现不足以跟上行业的步伐,从而导致市盈率下降。 不过,如果这种情况没有发生,那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于江苏天瑞仪器的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势如何为公司的未来奠定基础。收入增长指标对低市盈率有何启示?
只有当公司的增长速度明显落后于行业发展速度时,你才会真正放心看到江苏天瑞仪器如此低的市盈率。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 8.7%。 然而,在此之前的几年里,该公司的业绩非常强劲,这意味着在过去三年里,该公司的总收入仍能增长 40%,令人印象深刻。 因此,尽管股东们更希望公司继续保持这种增长势头,但他们肯定会对中期收入增长率表示欢迎。
这与其他行业形成了鲜明对比,其他行业预计明年将增长 23%,大大高于公司近期的中期年化增长率。
有了这些信息,我们就能理解为什么江苏天瑞仪器的市盈率低于同行业。 似乎大多数投资者都希望看到近期有限的增长率在未来持续下去,因此只愿意为该股支付较低的价格。
我们能从江苏天瑞仪器的市盈率中学到什么?
江苏天瑞仪器的股价几乎跌落悬崖,其市盈率也一路下滑。 虽然市销率不应该成为是否购买股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
我们对江苏天瑞仪器的研究证实,正如我们所猜测的那样,该公司过去三年的收入趋势是导致其低市销率的一个关键因素,因为它们低于当前的行业预期。 目前,股东们接受了低市盈率,因为他们承认未来的收入可能不会带来任何惊喜。 如果近期的中期收入趋势持续下去,股价很难在短期内出现逆转。
投资前还要考虑其他重要的风险因素,我们发现了江苏天瑞仪器的 3 个警示信号,你应该注意。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.