青岛海尔生物医药有限公司 (SHSE:688139) 是一项风险投资吗？

沃伦-巴菲特有句名言：'波动性远非风险的同义词'。 由此看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样，青岛海尔生物医药股份有限公司（SHSE:688139）也在利用债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

什么情况下债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使他们以不良价格筹集资金。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对青岛海尔生物医药有限公司的最新分析

青岛海尔生物医药有限公司的净负债是多少？

如下图所示，截至 2024 年 3 月底，青岛海尔生物医药有限公司的债务为 1,100 万人民币，高于一年前的 1,000 万人民币。点击图片查看详情。 但另一方面，它也有 20.00 亿人民币的现金，净现金头寸为 19.9 亿人民币。

青岛海尔生物医药有限公司的资产负债表有多强？

根据最近一次报告的资产负债表，青岛海尔生物医药有限公司有 9.879 亿人民币的负债在 12 个月内到期，有 1.424 亿人民币的负债在 12 个月后到期。 另一方面，该公司拥有现金 20.00 亿元人民币和价值 3.560 亿元人民币的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多 123 亿日元。

这一盈余表明，青岛海尔生物医药有限公司的资产负债表比较保守，消除债务可能并不困难。 简而言之，青岛海尔生物医药有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。

好在青岛海尔生物医药有限公司的负担还不算太重，因为其息税前盈利（EBIT）比去年下降了 50%。 盈利下降（如果这种趋势继续下去）最终可能会使适度的债务变得相当危险。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定青岛海尔生物医药有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能解决这个问题。 青岛海尔生物医药有限公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前盈利（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年中，青岛海尔生物医药有限公司产生了相当于其息税前利润 53% 的稳定自由现金流，与我们的预期差不多。 这些冷冰冰的现金意味着它可以在需要时减少债务。

总结

虽然我们同情那些对债务感到担忧的投资者，但你应该记住，青岛海尔生物医药有限公司拥有 19.9 亿人民币的净现金，而且流动资产多于负债。 因此，我们对青岛海尔生物医药有限公司使用债务没有任何意见。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 我们发现了 青岛海尔生物医药有限公司 的 一个警示信号 ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

如果您有兴趣投资于无需债务负担即可实现利润增长的企业，那么请查看这份资产负债表中拥有净现金的成长型企业 免费 清单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com