你可能会认为市销率为9.1倍的安信科技(杭州)有限公司(SHSE:688075)是一只可能会被回避的股票。(SHSE:688075)是一只可能要回避的股票,因为中国几乎一半的医疗器械公司的市销率都低于 6.2 倍,甚至市销率低于 3 倍也不是什么稀奇事。 不过,市盈率高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
安信科技(杭州)的近期表现如何?
举例来说,安信科技(杭州)近期收入的下降就值得深思。 也许市场认为该公司能在短期内跑赢同行业其他公司,从而使市盈率居高不下。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。
虽然目前还没有分析师对安信科技(杭州)的估值,但看看这个免费 的数据丰富的可视化图表 ,就能了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。安信科技(杭州)的收入增长趋势如何?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如安信科技(杭州)的市盈率)应优于同行业才算合理。
回顾过去一年,该公司的营业额令人沮丧地下降了 92%。 这意味着,从长远来看,该公司的收入也出现了下滑,因为在过去三年里,收入总共下降了 58%。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 29%,这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此,安信科技(杭州)的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 似乎大多数投资者都忽视了公司近期的低增长率,而寄希望于公司业务前景的好转。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平,现有股东很有可能会对未来感到失望。
安信科技(杭州)市盈率的底线
我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们对安信科技(杭州)的研究表明,考虑到该行业将出现增长,其中期收入缩水并没有导致市销率达到我们预期的那么低。 目前,我们对高市盈率并不满意,因为这种收入表现不太可能长期支持这种积极情绪。 除非近期的中期业绩有所改善,否则公司股东将面临一段艰难的时期。
值得注意的是,我们还发现了安信科技(杭州)的 3 个警示信号(其中 2 个令人担忧!),您需要加以考虑。
如果您不确定安信科技(杭州)的业务实力,不妨浏览我们的 "业务基本面稳健的股票互动列表",了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.