新希望六和股份有限公司（SZSE:000876）是否负债过多？

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们可以看到，新希望六和股份有限公司（New Hope Liuhe Co.(SZSE:000876) 在其业务中确实使用了债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

为什么债务会带来风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以不良价格筹集资金。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会把现金和债务放在一起看。

查看我们对新希望六和股份有限公司的最新分析

新希望六和有限公司的债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2024 年 3 月底，新希望六和的债务为 625 亿日元人民币，比一年前的 689 亿日元有所减少。 不过，该公司还有 109 亿日元的现金，因此其净债务为 515 亿日元。

新希望六和的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到新希望六和在 12 个月内到期的负债为 537 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 401 亿日元人民币。 另一方面，该公司拥有 109 亿日元的现金和价值 47.2 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 782 亿日元。

对于这家市值 462 亿日元的公司来说，负债累累就像一个孩子背着装满书本、运动器材和小号的大背包在苦苦挣扎。 因此，毫无疑问，我们会密切关注其资产负债表。 最后，如果债权人要求偿还债务，新希望六和可能需要进行大规模的资本重组。 在分析债务水平时，资产负债表显然是一个起点。 但决定新希望六和未来能否保持健康资产负债表的，是未来的盈利。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师盈利预测的免费报告感兴趣。

去年，新希望六和股份有限公司出现了息税前亏损，收入也缩水了 9.7%，降至 1,320 亿人民币。 我们更希望看到增长。

注意事项

重要的是，新希望六和去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 事实上，息税前盈利（EBIT）亏损高达 53 亿人民币。 看到这一点，再加上巨额负债，我们对该公司并不特别有信心。 它需要迅速改善经营状况，我们才会对它感兴趣。 但好的一面是，该公司实际上创造了 52.2 万日元的法定利润和 130 亿日元的自由现金流。 因此，有人可能会说，它仍有机会走上正轨。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 我们 在 新希望六和股份有限公司身上 发现了两个警示信号 ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。