Stock Analysis

西藏发展股份有限公司(SZSE:000752)业务落后于行业,但股价却没有落后于行业

SZSE:000752
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中国饮料行业的市销率中位数约为 5.1x,而西藏发展股份有限公司(SZSE:000752)的市销率(或 "P/S")仅为 5.4x,相信没有多少人会认为这值得一提。 不过,不加解释地忽略市销率并不明智,因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。

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深证成指:000752 2024年4月27日的市销率与行业对比

西藏发展的近期表现如何?

西藏发展最近的收入增长似乎并不理想,这并不值得夸耀。 可能是因为许多人预计,在未来一段时间内,西藏发展的收入表现最多只能媲美大多数其他公司,这使得市盈率一直没有上升。 那些看好西藏发展的投资者会希望情况并非如此,这样他们就能以较低的估值买入该股。

我们没有分析师的预测,但你可以通过查看我们关于西藏发展的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势对公司未来的影响。

西藏发展的收入增长趋势如何?

只有当西藏发展的增长与行业密切相关时,你才会愿意看到像西藏发展这样的市盈率。

回顾过去,公司去年的收入几乎与前年持平。 这并不是股东们想要的结果,因为这意味着过去三年里,他们的收入总共下降了 15%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,公司在收入增长方面做得并不好。

将这一中期收入轨迹与更广泛的行业一年 17% 的扩张预测进行权衡后,我们会发现这是一个令人不快的结果。

有鉴于此,我们对西藏发展的市盈率超过行业同类公司感到担忧。 似乎大多数投资者都忽略了最近的低增长率,希望公司的业务前景能出现转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的延续最终可能会拖累股价。

西藏发展的市盈率底线

一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们发现,西藏发展的市销率与行业内其他公司的市销率不相上下,尽管在中期内收入会下降,而整个行业预计会增长。 尽管与同行业相比,我们还是对目前的市盈率感到不舒服,因为这种惨淡的收入表现不太可能长期支持更积极的情绪。 除非近期的中期情况有所改善,否则公司股东未来的一段艰难时期就不会错。

在公司的资产负债表中还可以找到许多其他重要的风险因素。 您可以通过我们为西藏发展公司提供的免费资产负债表分析,用六个简单的检查来评估许多主要风险。

如果你对过去盈利增长稳健的公司感兴趣,不妨看看我们免费提供的其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.