为什么 Wellhope Foods (SHSE:603609) 可以承受一些债务？

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务负担过重会导致破产。 重要的是，Wellhope Foods Co.(SHSE:603609) 确实有债务。 但更重要的问题是：这些债务会带来多大的风险？

为什么债务会带来风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理--对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对 Wellhope Foods 的最新分析

Wellhope Foods 的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，Wellhope Foods 的债务为 42.3 亿日元人民币，比一年前的 40.3 亿日元有所增长。 不过，该公司有 14.8 亿人民币的现金可以抵消，因此净债务约为 27.5 亿人民币。

Wellhope Foods 的资产负债表有多健康？

最新的资产负债表数据显示，Wellhope Foods 在一年内到期的负债为 38.3 亿日元人民币，一年后到期的负债为 35.5 亿日元人民币。 与此相抵，该公司有 14.8 亿日元的现金和 15.6 亿日元的 12 个月内到期的应收账款。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还要多出 43.5 亿日元。

相对于 64.7 亿日元的市值而言，这是一个巨大的杠杆。 如果贷款人要求其加强资产负债表，股东很可能面临严重的资产稀释。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Wellhope Foods 是否能长期巩固其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师利润预测报告感兴趣。

去年，Wellhope Foods 未实现息税前盈利，但收入增长了 3.1%，达到 350 亿人民币。 我们通常希望看到不盈利的公司有更快的增长，但这也是各取所需。

注意事项

重要的是，去年 Wellhope Foods 的息税前利润（EBIT）出现亏损。 具体来说，息税前利润亏损为 2.58 亿人民币。 当我们看到这一点并回想其资产负债表上的负债与现金相比时，我们认为该公司拥有任何债务都是不明智的。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 例如，我们不希望看到去年 5.79 亿日元的亏损重演。 同时，我们认为该股风险很大。 对于像 Wellhope Foods 这样风险较高的公司，我总是喜欢关注其长期利润和收入趋势。幸运的是，您可以点击查看我们的利润、收入和经营现金流互动图表。

如果在看完这些之后，你对一家快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。