这 4 个指标表明上海博莱思食品科技有限公司 (SHSE:603170) 合理使用债务

伯克希尔-哈撒韦公司查理-芒格支持的外部基金经理李路毫不讳言地说："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 "看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 重要的是，上海博莱思食品科技有限公司（SHSE:603170）是一家在美国上市的公司。(SHSE:603170) 确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

为什么债务会带来风险？

债务可以帮助企业，直到企业难以用新资本或自由现金流偿还债务。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东，以控制债务。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要做的是将其现金和债务放在一起看。

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上海博莱思食品科技有限公司有多少债务？

您可以点击下面的图表查看历史数据，它显示上海博莱思食品科技有限公司在 2023 年 9 月的债务为 3,270 万人民币，低于一年前的 3,580 万人民币。 不过，该公司有 4.263 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 3.936 亿人民币。

上海博莱士食品科技有限公司的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到上海宝莱士食品科技有限公司在 12 个月内到期的负债为 3.731 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 5590 万日元人民币。 另一方面，该公司的现金为 4.263 亿人民币，一年内到期的应收账款为 3.019 亿人民币。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出2.992 亿日元。

这一盈余表明，上海博莱思食品科技有限公司的资产负债表比较保守，消除债务并不困难。 简而言之，上海博莱思食品科技有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。

此外，上海博莱思食品科技有限公司去年的息税前利润增长了 12%，这也进一步增强了其管理债务的能力。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定上海博莱思食品科技有限公司能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能满足要求。 虽然上海博莱士食品科技有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年中，上海博莱士食品科技有限公司的自由现金流占息税前利润的 29%，低于我们的预期。 这种微弱的现金转换率增加了处理负债的难度。

总结

虽然我们理解投资者对负债的担忧，但你应该记住，上海博莱思食品科技有限公司拥有 3.936 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 而且去年息税前利润增长了 12%。 因此，我们并不担心上海博莱思食品科技有限公司的债务使用问题。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 我们发现了 上海博莱思食品科技 有限公司的 两个警示信号 （至少有一个让我们有点不舒服） ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

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