湖南新伟乐股份有限公司 (SHSE:600975) 是一项风险投资吗？

沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会使公司陷入困境。 我们可以看到，湖南新伟福股份有限公司（Hunan New Wellful Co.(SHSE:600975) 在其业务中确实使用了债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

债务会带来什么风险？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司因贷款人迫使其以低价融资而永久性稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对湖南新伟力有限公司的最新分析

湖南新伟力的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，Hunan New WellfulLtd 的债务为 31.1 亿日元，比一年前的 29.0 亿日元有所增加。 不过，由于该公司有 9.791 亿人民币的现金储备，其净债务较少，约为 21.3 亿人民币。

湖南新伟乐股份有限公司的负债情况

从最新的资产负债表中我们可以看到，湖南新伟力一年内到期的负债为 31.7 亿日元人民币，一年后到期的负债为 60.3 亿日元人民币。 与此相抵，该公司有 9.791 亿人民币的现金和 1.33 亿人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 80.9 亿日元。

相对于公司 119 亿日元的市值而言，这是一个巨大的杠杆。 这表明，如果公司急需充实资产负债表，股东将被严重稀释。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但是，未来的盈利才是决定湖南新伟德国际1946网页版是否有能力维持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月里，湖南新康富来有限公司的收入保持稳定，但息税前利润却没有增长。 虽然这并不令人印象深刻，但也不算太差。

注意事项

重要的是，湖南新伟力去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 事实上，息税前利润亏损了 9.74 亿人民币。 考虑到上述负债，我们对该公司使用如此多的债务没有信心。 因此，我们认为该公司的资产负债表有些紧张，尽管还没有到无法修复的地步。 另一个值得警惕的原因是，在过去 12 个月里，该公司的负自由现金流高达 7.57 亿日元。 因此，简而言之，这是一只风险很大的股票。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这就是一个例子：我们发现了 湖南新伟福股份有限公司（Hunan New WellfulLtd ）需要警惕的 一个警告信号 。

如果您有兴趣投资于无需债务负担即可实现利润增长的企业，那么请查看这份资产负债表中拥有净现金的成长型企业 免费 清单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。