山东双威化工集团股份有限公司(SZSE:002469)最近公布的稳健收益并未对股价产生多大影响。 我们做了一些调查,认为投资者忽略了基本数据中一些令人鼓舞的因素。
放大山东双威化工集团的收益
财迷们都知道,现金流应计比率是评估公司自由现金流(FCF)与利润匹配程度的关键指标。 要获得应计比率,我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF,然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 这个比率告诉我们,公司有多少利润不是由自由现金流支持的。
因此,当一家公司的应计比率为负数时,实际上是一件好事,但如果应计比率为正数,则是一件坏事。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为,当一家公司的应计比率相对较高时,还是值得注意的。 引用 Lewellen 和 Resutek 在 2014 年发表的一篇论文,"应计比率较高的公司未来的盈利能力往往较低"。
在截至 2023 年 12 月的 12 个月内,山东双威化工集团的应计比率为-0.13。 这表明其自由现金流要比法定利润高出不少。 也就是说,山东双威化工集团在此期间产生了 4.57 亿人民币的自由现金流,使其 2.822 亿人民币的报告利润相形见绌。 山东双威化工集团的股东们无疑会对过去 12 个月自由现金流的改善感到高兴。
这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看互动图表,根据他们的估计,描述未来的盈利能力。
我们对山东双威化工集团利润表现的看法
如上文所述,山东双威化工集团的自由现金流与利润相比完全令人满意。 正因为如此,我们认为山东双威化工集团的盈利潜力至少和看起来一样好,甚至可能更好! 本文的目的是评估法定收益在多大程度上可以反映公司的潜力,但还有很多问题需要考虑。 因此,盈利质量固然重要,但考虑山东双威化工集团目前面临的风险也同样重要。 在进行分析时,我们发现山东双威化工集团有一个警示信号,忽视这一点是不明智的。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解山东双威化工集团利润的性质。 但是,还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票列表很有用。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.