烟台杰瑞油田服务集团（SZSE:002353）的资产负债表健康吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们注意到，烟台杰瑞油田服务集团股份有限公司（Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.(深交所股票代码：002353）的资产负债表上确实有债务。 但是，股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务会带来什么风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见的情况（但仍然代价高昂）是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，而且对自身有利。 在研究债务水平时，我们首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对烟台杰瑞油田服务集团的最新分析

烟台杰瑞油田服务集团的债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2024 年 3 月，烟台杰瑞油田服务集团的债务为 44.4 亿人民币，比一年前的 25.0 亿人民币有所增加。 但它也有 71.8 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 27.4 亿人民币的净现金。

烟台杰瑞油田服务集团的负债情况

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到烟台杰瑞油田服务集团在 12 个月内到期的负债为 97.2 亿元人民币，12 个月后到期的负债为 24.2 亿元人民币。 与此相抵，该集团拥有 71.8 亿日元的现金和 95.7 亿日元的应收账款，这些账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 46.2 亿日元。

这一盈余表明，烟台杰瑞油田服务集团的资产负债表比较保守，消除债务并不困难。 简而言之，烟台杰瑞油田服务集团的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。

另外，烟台杰瑞油田服务集团去年息税前盈利（EBIT）增长了 14%，这也进一步增强了其管理债务的能力。 在分析债务水平时，资产负债表显然是一个起点。 但是，决定烟台杰瑞油田服务集团未来能否保持健康的资产负债表的，是未来的收益。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

但我们最后的考虑也很重要，因为公司不能用纸面上的利润来偿还债务，它需要冷冰冰的现金。 虽然烟台杰瑞油田服务集团的资产负债表上有净现金，但它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力仍然值得一看，这有助于我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去三年里，烟台杰瑞油田服务集团的自由现金流总计为负值。 对于自由现金流为负的公司来说，债务通常更加昂贵，风险也几乎总是更大。股东应该希望情况有所改善。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但您应该记住，烟台杰瑞油田服务集团拥有 27.4 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 此外，在过去的 12 个月里，该公司的息税前盈利（EBIT）增长了 14%。 因此，我们对烟台杰瑞油田服务集团的债务使用不持异议。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，烟台杰瑞油田服务集团就有 一个 我们认为您应该注意的 警示信号 。

如果您有兴趣投资于无需债务负担即可实现利润增长的企业，那么请查看这份资产负债表中拥有净现金的成长型企业 免费 清单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。