Stock Analysis
朗沛克科技有限公司(SHSE:601798)的股东们一直在等待着一些事情的发生,但在过去的一个月里,该公司股价下跌了 29%,给了他们当头一棒。 过去 30 天的下跌为股东们艰难的一年画上了句号,在此期间股价下跌了 26%。
即使在股价大幅下跌之后,仍然没有多少人认为蓝鲸科技 1.8 倍的市销率(或 "P/S")值得一提,而中国能源服务行业的市销率中位数与之相近,约为 2.2 倍。 虽然这可能不会引起任何关注,但如果市销率不合理,投资者可能会错失潜在的机会或忽视即将到来的失望。
Lanpec Technologies 的市销率对股东意味着什么?
朗沛科技的收入最近稳步上升,这是令人高兴的。 也许市场预期未来的收入表现只能跟上整个行业,这使得市盈率符合预期。 看好蓝柏科技的投资者希望情况并非如此,这样他们就能以较低的估值买入该股。
虽然目前还没有分析师对蓝沛科技的估值,但您可以看看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。收入预测是否与市盈率相匹配?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如 Lanpec Technologies 的市盈率)应与同行业相匹配,这样才算合理。
回顾过去,该公司去年的销售额增长了 16%。 尽管近期增长势头强劲,但该公司仍在奋力追赶,因为其三年收入令人沮丧地整体缩水了 4.2%。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
与预计未来 12 个月将实现 18% 增长的行业相比,该公司近期中期收入业绩的下滑势头令人唏嘘不已。
有鉴于此,我们对蓝沛科技的市盈率超过同行业公司感到担忧。 显然,该公司的许多投资者并不像近期所显示的那样看跌,他们现在并不愿意抛售手中的股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率值的水平,现有股东很可能会对未来感到失望。
主要启示
Lanpec Technologies 股价的暴跌使其市盈率回到了与行业其他公司相似的水平。 一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们对兰佩克科技公司的研究表明,鉴于该行业将出现增长,其中期收入缩水对市销率的影响并没有我们预期的那么大。 尽管该公司的市盈率与行业相符,但我们对目前的市净率感到不安,因为这种糟糕的收入表现不太可能长期支持更积极的情绪。 除非近期的中期状况有明显改善,否则投资者将很难接受股价的合理价值。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现 Lanpec Technologies 有两个警示信号 值得注意。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.