Stock Analysis
上海锦江国际酒店股份有限公司（Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.(上周，上海锦江国际酒店股份有限公司（SHSE:600754）发布了全年业绩报告，我们想在报告发布后了解一下该公司的业务表现以及业内预测人士对该公司的看法。 虽然法定每股收益（EPS）为 0.94 日元，低于预期 4.4%，但 150 亿日元的收入符合预期。 对于投资者来说，财报是一个重要的时间点，因为他们可以跟踪公司的业绩，查看分析师对明年的预测，并了解对公司的看法是否发生了变化。 有鉴于此，我们收集了最新的法定预测，以了解分析师对明年的预期。
最新财报发布后，18 位分析师预测上海锦江国际酒店集团 2024 年收入将达到 154 亿人民币。如果实现这一目标，与过去 12 个月相比，收入将增长 4.8%，令人满意。 每股收益预计将增长 63%，达到人民币 1.53 元。 然而，在最新财报发布之前，分析师预计 2024 年的收入为 158 亿日元人民币，每股收益（EPS）为 1.49 日元人民币。 因此，很明显，虽然在最新财报发布后，分析师对收入的预期有所下降，但他们现在更看好公司的盈利能力。
37.31 日元的平均目标价并没有发生真正的变化，因为较低的收入和较高的盈利预测预计不会对公司的长期估值产生有意义的影响。 不过，只盯着一个目标价是不明智的，因为一致目标价实际上是分析师目标价的平均值。因此，一些投资者喜欢查看估价范围，以了解对公司估值是否存在分歧意见。 目前，最看好上海锦江国际酒店集团的分析师认为其估值为每股人民币 68.00 元，而最看跌的分析师则认为其估值为人民币 22.00 元。 正如你所看到的，估值范围很广，最低估值还不到最看好估值的一半，这表明分析师们对该公司业绩的看法存在很大分歧。 有鉴于此，我们不会过于依赖共识目标价，因为它只是一个平均值，分析师们对该业务的看法显然存在很大分歧。
当然，看待这些预测的另一种方法是将其与行业本身联系起来。 例如，我们注意到上海锦江国际酒店集团的增长速度预计将明显加快，预计到 2024 年底，年化收入将增长 4.8%。这远远高于过去五年每年 3.5% 的历史降幅。 相比之下，我们的数据显示，其他同行业公司（分析师覆盖范围）的收入预计每年增长 19%。 尽管上海锦江国际酒店集团的收入预计将有所改善，但分析师似乎仍然看跌该公司的业务，预计其增长速度将低于整个行业。
底线
对我们来说，最大的收获是每股收益的一致上调，这表明对上海锦江国际酒店集团明年盈利潜力的看法明显好转。 遗憾的是，他们也下调了收入预期，我们的数据显示，与整个行业相比，锦江国际酒店集团的业绩表现不佳。即便如此，每股收益对企业的内在价值更为重要。 即便如此，收益对企业的内在价值更为重要。 共识目标价稳定在 37.31 元人民币，最新的预期不足以影响他们的目标价。
根据这一思路，我们认为企业的长期前景比明年的盈利更重要。 我们对上海锦江国际酒店集团到 2026 年的前景进行了预测，您可以在我们的平台上免费查看。
我们不想过多地 "泼冷水"，但我们也发现了上海锦江国际酒店集团需要注意的一个警示信号。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.