Stock Analysis
低迷的市场反应表明,西安惟一信息股份有限公司(SHSE:600455)最近的财报没有带来任何惊喜。 我们认为,投资者担心的是财报背后的一些弱点。
现金流与西安惟一信息股份有限公司盈利的对比分析
在高级财务学中,用来衡量公司如何将报告利润转化为自由现金流(FCF)的关键比率是应计比率(来自现金流)。 应计比率是从给定期间的利润中减去自由现金流,然后用结果除以该期间公司的平均运营资产。 你可以把现金流应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
也就是说,应计比率为负数是件好事,因为这表明公司带来的自由现金流比利润所显示的要多。 虽然应计比率高于零并不值得关注,但我们认为,当一家公司的应计比率相对较高时,还是值得注意的。 值得注意的是,有一些学术证据表明,高应计比率一般来说对近期利润是个坏兆头。
截至 2024 年 3 月的一年中,西安惟一信息公司的应计比率为 0.31。 不幸的是,这意味着它的自由现金流远远低于法定利润,这让我们对利润的指导作用产生了怀疑。 在过去的 12 个月里,该公司的自由现金流实际上为负值,尽管有上述 2630 万日元的利润,但还是流出了 9100 万日元。 我们看到,一年前的自由现金流为 7,600 万人民币,因此西安惟一信息公司至少在过去能够产生正的自由现金流。 对股东来说,好消息是去年 But'one Information CorporationXi'an 的应计比率要好得多,因此今年的读数不佳可能只是利润和 FCF 之间的短期错配。 因此,一些股东可能希望今年能有更强的现金转换能力。
注:我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对西安惟一信息股份有限公司的资产负债表分析。
我们对西安惟一信息股份有限公司利润表现的看法
在过去的十二个月里,西安惟一信息股份有限公司的应计比率表明其现金转化率并不理想,这对我们对其盈利的看法是不利的。 正因为如此,我们认为,西安惟一信息股份有限公司的法定利润可能好于其潜在盈利能力。 另一个坏消息是,该公司去年的每股收益有所下降。 当然,我们对其盈利的分析还仅仅停留在表面,我们还可以考虑利润率、预期增长和投资回报率等因素。 如果你想更多地了解西安百奥信息科技股份有限公司(But'one Information CorporationXi'an)的业务,了解它所面临的任何风险是很重要的。 在 Simply Wall St,我们发现了But'one Information CorporationXi'an 的 1 个警示信号,我们认为它们值得您关注。
本说明只探讨了一个能揭示 But'one Information CorporationXi'an 盈利性质的因素。 但您还可以从很多其他方面来了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这个免费的 高股本回报率公司集或 这个内部人士正在购买的股票列表很有用。
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