我们认为广东迪尔玛科技股份有限公司（SZSE:301332）能够继续偿还债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 与许多其他公司一样，广东迪尔玛科技股份有限公司（SZSE:301333）也是如此。(SZSE:301332) 也在利用债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务何时成为问题？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷方迫使他们以低廉的价格筹集资金。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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广东迪尔玛科技股份有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 9 月，广东迪尔玛科技拥有 3.483 亿人民币的债务，比一年前有所增加。 但它也有 16.4 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 12.9 亿人民币的净现金。

广东迪尔玛科技股份有限公司的负债情况

从最近的资产负债表中我们可以看到，广东迪尔玛科技有 12.8 亿日元的负债在一年内到期，还有 3.557 亿日元的负债在一年后到期。 另一方面，该公司拥有 16.4 亿人民币的现金和价值 5.51 亿人民币的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 5.562 亿日元。

这一盈余表明，广东迪尔玛科技有限公司的资产负债表比较保守，消除债务并不困难。 简而言之，广东迪尔玛科技股份有限公司的现金多于债务，这充分说明它可以安全地管理债务。

但故事的另一面是，广东迪尔玛科技去年的息税前盈利（EBIT）下降了 6.5%。 如果盈利继续以这种速度下滑，该公司可能会越来越难以管理其债务负担。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但是，决定广东迪尔玛科技股份有限公司未来能否保持健康的资产负债表的，是未来的收益，而不是任何东西。 因此，如果您想了解专业人士的看法，不妨看看这份免费的分析师盈利预测报告。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然广东迪尔玛科技股份有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 最近三年，广东迪尔玛科技的自由现金流占息税前利润的 56%，考虑到自由现金流不包括利息和税项，这一比例接近正常水平。 这种自由现金流使公司在适当的时候能够很好地偿还债务。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智的，但在这种情况下，广东迪尔玛科技拥有 12.9 亿人民币的净现金，资产负债表看起来也不错。 因此，我们对广东迪尔玛科技的债务使用没有任何意见。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表以外的风险。 例如，我们为 广东迪尔玛科技股份 有限公司发现了 一个 值得注意的 警示信号 。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

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