Stock Analysis
持有拉斯达集团(SZSE:300043)股票的投资者会对该股股价在过去30天内反弹了29%而感到欣慰,但该股股价还需要继续上涨,以修复近期对投资者投资组合造成的损害。 坏消息是,即使股价在过去 30 天内有所回升,股东们在过去一年中仍亏损了约 7.0%。
虽然该股股价已经飙升,但考虑到中国休闲产业中约有一半公司的市销率(或 "P/S")超过 3.2 倍,您仍可将市销率为 2.1 倍的拉斯塔集团视为一项具有吸引力的投资。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
拉斯塔集团近期表现如何?
举例来说,Rastar 集团最近的财务表现非常一般,收入没有增长。 也许市场认为,最近的收入表现不佳预示着未来相对于同行业的表现不佳,从而损害了市盈率。 看好 Rastar 集团的投资者希望情况并非如此,这样他们就能以较低的估值买入该股。
虽然没有分析师对 Rastar Group 的估值,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。收入增长指标对低市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如 Rastar Group 的市盈率)应该低于同行业,这样才算合理。
如果我们回顾一下去年的收入,该公司公布的业绩与一年前相比几乎没有任何偏差。 这并不是股东们所希望看到的,因为这意味着过去三年里他们的收入总共下降了 5.7%。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
与预计未来 12 个月将实现 20% 增长的行业相比,该公司基于近期中期收入结果的下滑势头令人担忧。
有鉴于此,Rastar 集团的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而,随着收入的逆转,并不能保证市盈率已经达到底线。 如果公司不能改善其顶线增长,市盈率还有可能跌至更低水平。
拉斯塔集团市盈率的底线
Rastar 集团的股价近期飙升,但其市盈率仍保持在较低水平。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
正如我们所猜测的那样,我们对 Rastar 集团的研究表明,鉴于该行业将出现增长,中期收入的萎缩是导致其市盈率较低的原因之一。 在现阶段,投资者认为收入改善的潜力还不够大,不足以支持较高的市盈率。 鉴于目前的情况,如果近期的中期收入趋势持续下去,股价在近期内似乎不太可能出现任何重大波动。
此外,您还应该了解 我们发现的拉斯塔集团的两个警告信号。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.