Xgimi TechnologyLtd (SHSE:688696) 是一项风险投资吗？

传奇基金经理李路（查理-芒格的支持者）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 '因此，当你考虑某只股票的风险有多大时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 重要的是，新美科技股份有限公司（Xgimi Technology Co.(SHSE:688696) 确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

为什么债务会带来风险？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不以低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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Xgimi TechnologyLtd 的净负债是多少？

您可以点击下图查看更多详情。下图显示，截至 2024 年 3 月，Xgimi TechnologyLtd 的债务为 5.7 亿日元，比一年前的 4.821 亿日元有所增加。 但另一方面，该公司还拥有 26.4 亿日元的现金，净现金头寸为 20.7 亿日元。

Xgimi TechnologyLtd 的资产负债表有多强？

根据最近一次报告的资产负债表，Xgimi TechnologyLtd 在 12 个月内到期的负债为 12.5 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 11.4 亿日元人民币。 与此相抵消的是，该公司有 26.4 亿日元的现金和 1.726 亿日元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出4.262 亿日元。

这种短期流动性表明，Xgimi TechnologyLtd 的资产负债表远未达到捉襟见肘的程度，因此很可能可以轻松偿还债务。 简而言之，Xgimi TechnologyLtd 拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！ 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，未来的收益才是决定 Xgimi TechnologyLtd 未来能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果你想了解专业人士的看法，不妨看看这份关于分析师盈利预测的免费报告。

去年，Xgimi TechnologyLtd 出现了息税前亏损，收入缩水了 15%，为 35 亿日元人民币。 我们更希望看到增长。

Xgimi TechnologyLtd 的风险有多大？

虽然 Xgimi TechnologyLtd 在过去 12 个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但它却实现了 8,300 万人民币的法定利润。 因此，如果考虑到该公司拥有净现金和法定利润，那么至少在短期内，这只股票的风险可能并没有想象中那么大。 鉴于收入增长乏力，一旦息税前盈利（EBIT）为正，我们会对该股感到更放心。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们为 Xgimi TechnologyLtd 找出了 两个 值得注意的 警示信号 。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股名单吧。

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