这四项指标表明广东和田科技集团股份有限公司 (SHSE:603848) 合理使用债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 '因此，在考虑任何股票的风险程度时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 与许多其他公司一样，广东和而泰科技集团股份有限公司（SHSE:603848）也是如此。(SHSE:603848)利用债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使他们以不良价格筹集资金。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价的资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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广东和田科技集团有限公司的净负债是多少？

你可以点击下图查看历史数据，但它显示广东和田科技集团有限公司在2023年9月的债务为3,800万人民币，低于一年前的7,500万人民币。 然而，其资产负债表显示其持有 2.408 亿人民币的现金，因此其实际拥有 2.028 亿人民币的净现金。

广东和田科技集团有限公司的资产负债表健康状况如何？

根据最新公布的资产负债表，广东和田科技集团有限公司在 12 个月内到期的负债为 3.599 亿日元，12 个月后到期的负债为 2360 万日元。 与此相抵，该公司有 2.408 亿人民币的现金和 8 410 万人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 5 860 万人民币。

从广东和田科技集团有限公司的规模来看，其流动资产与负债总额似乎很平衡。 因此，虽然很难想象这家市值 62.2 亿人民币的公司在为现金而苦苦挣扎，但我们仍然认为值得关注其资产负债表。 虽然广东和田科技集团有限公司的负债值得注意，但它的现金也多于债务，因此我们很有信心它能安全地管理债务。

幸运的是，广东和田科技集团有限公司去年的息税前利润（EBIT）增长了 2.8%，这使得债务负担看起来更加可控。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定广东和田科技集团有限公司能否在一段时间内增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，公司只能用冰冷的现金来偿还债务，而不是会计利润。 虽然广东和而泰科技集团有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 过去三年，广东和田科技集团有限公司烧掉了大量现金。 虽然这可能是增长支出的结果，但它确实使债务风险大大增加。

总结

虽然关注公司的负债总额总是明智之举，但广东和田科技集团有限公司拥有 2.028 亿人民币的净现金还是令人欣慰的。 而且去年息税前利润增长了 2.8%。 因此，我们并不担心广东和田科技集团有限公司的债务使用问题。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这些风险可能很难发现。每家公司都有，我们发现了 广东和田科技集团有限公司的一个警示信号 ，你应该知道。

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