收入不佳：Pony Testing Co.与分析师的收入预期相差 47%，分析师一直在修正他们的模型

小马检测股份有限公司（Pony Testing Co.(小马检测股份有限公司（SZSE:300887）的股东可能会感到有些失望，因为在其最新季度财报发布后的一周内，该公司股价下跌了 8.0%，至 10.34 元人民币。 Pony Testing 的财报严重失利，3.34 亿人民币的收入比分析师的预期低了 47%。好在每股法定收益为 0.20 日元，符合预期。 分析师通常会在每次发布财报时更新他们的预测，我们可以从他们的预测中判断他们对公司的看法是否发生了变化，或者是否有新的担忧需要注意。 有鉴于此，我们收集了最新的法定预测，看看分析师对明年的预期如何。

查看我们对小马检测的最新分析

考虑到最新的业绩，小马检测的七位分析师一致预测 2024 年收入为 28.2 亿人民币。与过去 12 个月相比，收入大幅增长了 24%。 每股法定收益预计将跃升 54.390%，达到 0.54 日元。 在这份财报发布之前，分析师预测 2024 年的收入为 32.1 亿日元人民币，每股收益为 0.72 日元人民币。 财报发布后，市场情绪似乎大幅下降，收入预期大幅下降，每股收益也大幅下调。

分析师没有对 12.39 日元的目标价做出重大调整，这表明下调目标价预计不会对 Pony Testing 的估值产生长期影响。 不过，只盯着一个目标价是不明智的，因为共识目标价实际上是分析师目标价的平均值。因此，一些投资者喜欢查看预测范围，以了解是否存在对公司估值的不同意见。 最乐观的 Pony Testing 分析师的目标价为每股 16.00 人民币，而最悲观的则为 10.40 人民币。 这些目标价格表明，分析师们对该公司的业务确实有一些不同的看法，但估计值的差异还不足以让我们认为有些分析师是在押注大获全胜或彻底失败。

这些预测很有意思，但如果把这些预测与小马测试公司过去的业绩以及同行业同行的业绩进行比较，就会发现一些更宽泛的东西。从最新的估计中可以明显看出，Pony Testing 的增长速度有望明显加快，预计到 2024 年底年化收入增长 33%，明显快于其过去三年 17% 的历史年增长率。 相比之下，我们的数据显示，类似行业的其他公司（分析师覆盖范围内）的收入年增长率预计为 19%。 考虑到预测的收入增长速度，很明显，Pony Testing 的增长速度将远高于同行业。

底线

最重要的一点是，分析师们下调了每股收益预期，这表明在这些结果公布后，市场情绪明显下降。 令人遗憾的是，他们还下调了收入预期，但最新预测仍意味着该公司的增长速度将快于整个行业。 共识目标价稳定在 12.39 日元，最新的预期不足以影响他们的目标价。

有鉴于此，我们不会对 Pony Testing 过早下结论。长期盈利能力比明年的利润更重要。 我们对 Pony Testing 的预测一直持续到 2026 年，您可以在我们的平台上免费查看。

在采取下一步行动之前，您应该了解我们发现的Pony Testing 的 3 个警告信号（其中 1 个可能很严重！）。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至editorial-team (at) simplywallst.com。

这篇文章由Simply Wall St撰写，属于一般性文章。 我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。