Stock Analysis
黑马科技集团股份有限公司(黑马科技集团股份有限公司(SZSE:300688)的股东们一定会很高兴地看到,该公司的股价在本月表现出色,上涨了 26%,从之前的疲软中恢复过来。 遗憾的是,上个月的涨幅并没有挽回去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 12%。
在股价坚挺反弹之后,鉴于中国专业服务行业约有一半公司的市销率(或 "市盈率")低于 3 倍,您可以考虑将市盈率为 16.1 倍的黑马科技集团作为完全回避的股票。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
黑马科技集团近期表现如何?
例如,考虑到黑马科技集团最近的财务表现不佳,因为其收入一直在下降。 也许市场认为该公司能在短期内超越同行业其他公司,这使得市盈率居高不下。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。
虽然目前还没有黑马科技集团的分析师估测数据 ,但请看一下这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,看看该公司在盈利、收入和现金流方面的表现如何。预测黑马科技集团的收入增长是否足够?
只有当黑马科技集团的增长速度明显超过行业水平时,你才会真正放心看到像黑马科技集团这么高的市盈率。
先回顾一下,该公司去年的收入增长并不令人兴奋,因为它的收入下降了 7.9%,令人失望。 尽管如此,令人钦佩的是,尽管在过去的 12 个月里,公司的总收入比三年前增长了 56%。 因此,尽管股东们更希望公司继续保持这种增长势头,但他们肯定会对中期收入增长率表示欢迎。
与预计未来 12 个月增长 136% 的行业相比,从最近的中期年化收入结果来看,该公司的势头较弱。
根据这些信息,我们发现黑马科技集团的市盈率高于行业水平。 显然,许多投资者对该公司的看好程度远远超过了近期的预期,他们不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。
最后的话
强劲的股价飙升导致黑马科技集团的市盈率也随之飙升。 一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们对黑马科技集团的研究表明,其三年收入趋势不佳并没有像我们想象的那样影响市销率,因为它们看起来比目前的行业预期更糟。 当我们观察到收入增长速度低于行业预期,同时市盈率较高时,我们认为股价下跌的风险很大,这将导致市盈率降低。 除非公司的中期业绩有明显改善,否则很难阻止市净率下降到一个更合理的水平。
那么其他风险呢?每家公司都有,我们发现了 黑马科技集团的两个警示信号 ,你应该了解一下。
如果这些风险让你重新考虑对黑马科技集团的看法,那么请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.