Stock Analysis
浙江大丰实业股份有限公司(SHSE:603081)的股价在经历了之前的震荡期后,在本月取得了令人印象深刻的35%的涨幅。 遗憾的是,上个月的涨幅并没有挽回去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 27%。
尽管股价坚挺反弹,但考虑到中国约有一半公司的市盈率(或 "市净率")超过 30 倍,浙江大丰实业 25.1 倍的市盈率仍不失为一项有吸引力的投资。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
最近一段时间,浙江大丰实业的盈利下降速度比其他大多数公司都要快,这对浙江大丰实业来说并不有利。 似乎很多人都预期其糟糕的盈利表现会持续下去,这压低了市盈率。 如果你还喜欢这家公司,那么在做任何决定之前,你都希望它的盈利轨迹出现转机。 否则,现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于浙江大丰实业的免费 报告。增长指标对低市盈率有何启示?
浙江大丰实业的市盈率是一家预期增长有限的公司的典型市盈率,更重要的是,它的表现比市场差。
如果我们回顾一下去年的收益,令人沮丧的是,该公司的利润下降了 53%。 过去三年的情况也不容乐观,公司每股收益累计缩水 33%。 因此,股东们会对中期盈利增长率感到失望。
展望未来,据观察该公司的两位分析师估计,明年的增长率应为 216%。 而市场预测的增长率仅为 41%,因此该公司的盈利能力更强。
有了这些信息,我们发现浙江大丰实业的市盈率比市场低,这很奇怪。 看来,大多数投资者根本不相信该公司能实现未来的增长预期。
主要启示
最近的股价飙升不足以使浙江大丰实业的市盈率接近市场中值。 一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们对浙江大丰实业的分析师预测进行了研究,结果显示,其卓越的盈利前景对市盈率的影响并没有我们预测的那么大。 当我们看到强劲的盈利前景和高于市场的增长速度时,我们认为潜在的风险可能会对市盈率造成巨大压力。 至少价格风险看起来很低,但投资者似乎认为未来的盈利可能会有很大的波动。
在采取下一步行动之前,您应该了解我们发现的浙江大丰实业的 4 个警示信号(其中 1 个有点令人不快!)。
您也许能找到比浙江大丰实业更好的投资项目。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.