广东苏群新材料股份有限公司（SZSE:301489）盈利低迷可能只是问题的开始

尽管广东苏群新材料股份有限公司（SZSE:301489）最近发布的财报标题数字乏善可陈，但市场对此作出了积极回应。 虽然股东们可能愿意忽略疲软的利润数字，但我们认为他们还应该考虑到其他一些可能令人担忧的因素。

查看我们对广东苏群新材料股份有限公司的最新分析

放大广东苏群新材料股份有限公司的收益

权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流（FCF）的一个重要财务比率。应计比率是从特定时期的利润中减去自由现金流，然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 这个比率告诉我们，公司有多少利润不是由自由现金流支持的。

因此，如果一家公司的应计比率为负数，实际上是一件好事，但如果应计比率为正数，则是一件坏事。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率，但值得注意的是应计比率相当高的情况。 值得注意的是，有一些学术证据表明，一般来说，应计比率过高对近期利润来说是个坏兆头。

截至 2024 年 3 月，广东苏群新材料股份有限公司的应计比率为 0.21。 不幸的是，这意味着该公司的自由现金流大大低于其报告的利润。 尽管该公司报告的利润为 5,160 万人民币，但从自由现金流来看，该公司去年实际烧掉了 6,000 万人民币。 我们还注意到，广东苏群新材料股份有限公司去年的自由现金流实际上也是负的，因此我们可以理解股东对其 6000 万人民币的流出感到困扰。

注：我们始终建议投资者检查资产负债表的实力。点击这里查看我们对广东苏群新材料股份有限公司的资产负债表分析。

我们对广东苏群新材料股份有限公司利润表现的看法

去年，广东苏群新材料股份有限公司没有将多少利润转化为自由现金流，一些投资者可能会认为这是相当不理想的。 正因为如此，我们认为广东苏群新材料有限公司的法定利润可能优于其潜在盈利能力。 另一个坏消息是，该公司去年的每股收益有所下降。 本文的目的是评估我们能在多大程度上依靠法定盈利来反映公司的潜力，但还有很多问题需要考虑。 因此，盈利质量固然重要，但考虑广东苏群新材料股份有限公司目前面临的风险也同样重要。 每家公司都有风险，我们发现了广东苏群新材料股份有限公司的两个警示信号，你应该了解一下。

本说明只探讨了一个能揭示广东苏群新材料股份有限公司利润性质的因素。 但是，还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 虽然您可能需要做一些研究，但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票列表很有用。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。