广东宏明智能股份有限公司（SZSE:301105）近期股价暴跌25%，可能是跑得太快了。(最近股价暴跌 25%，广东宏明智能股份有限公司（SZSE:301105）可能跑得太快了

令一些股东恼火的是，广东宏明智能股份有限公司（SZSE:301105）的股价在过去一个月里大幅下跌了 25%。(在过去的一个月里，广东宏明智能股份有限公司（SZSE:301105）的股价大幅下跌了 25%，延续了该公司的恐怖走势。 过去 30 天的下跌为股东们艰难的一年画上了句号，股价在此期间下跌了 39%。

虽然股价大幅下跌，但鉴于中国机械行业约有一半公司的市销率（或 "市盈率"）低于 2.8 倍，您仍可考虑将市盈率为 7.4 倍的广东宏明智能作为完全回避的股票。 不过，只看市盈率的表面价值并不明智，因为市盈率如此之高可能是有原因的。

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广东宏明智能近期表现如何？

举例来说，广东宏明智能去年的收入有所下降，这一点也不理想。 可能是许多人预计该公司在未来一段时间内仍将超越大多数其他公司，这才使得市盈率没有崩溃。 你真的希望如此，否则你就无缘无故付出了相当高的代价。

我们没有分析师的预测，但您可以查看我们关于广东宏明智能的盈利、收入和现金流的免费 报告，了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。

广东宏明智能的收入增长趋势如何？

为了证明其市盈率的合理性，广东宏明智能需要实现远超行业的出色增长。

回顾过去一年，该公司的营业额令人沮丧地下降了 42%。 过去三年的情况也不容乐观，公司收入累计缩水 47%。 因此，不幸的是，我们不得不承认，在这段时间里，该公司在收入增长方面做得并不好。

将这一中期收入轨迹与更广泛的行业一年 28% 的扩张预测进行权衡，就会发现情况并不乐观。

有鉴于此，广东宏明智能的市盈率高于大多数其他公司，令人震惊。 似乎大多数投资者都忽略了近期的低增长率，而寄希望于公司业务前景的好转。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的，因为近期收入趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。

我们能从广东宏明智能的市盈率中学到什么？

即使在股价大幅下跌之后，广东宏明智能的市盈率仍明显高于行业中位数。 虽然市销率不应该成为是否购买股票的决定性因素，但它却是收入预期的晴雨表。

我们对广东宏明智能的研究表明，考虑到该行业将出现增长，其中期收入缩水并没有导致市销率如我们预期的那么低。 由于投资者担心收入下降，情绪恶化的可能性很大，这可能会使市盈率回到我们预期的水平。 除非近期的中期状况明显改善，否则投资者将很难接受股价的合理价值。

您需要注意风险，例如-- 粤宏明智能有 3 个警示信号 （其中 2 个很重要），我们认为您应该了解。

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