Stock Analysis
凯乐环保科技(上海)有限公司(SZSE:301070)的股价在过去三十天内上涨了 37%。(深证成指:301070)股价持续走高,在过去三十天里上涨了 37%。 从更广阔的视角来看,虽然没有上个月那么强劲,但全年 18% 的涨幅也相当合理。
在股价大幅飙升之后,鉴于中国机械行业约半数公司的市销率(或 "P/S")低于 2.7 倍,您可以考虑完全回避市销率为 7.5 倍的凯乐环保科技(上海)。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
凯乐环保科技(上海)的市销率对股东意味着什么?
凯乐环保科技(上海)去年实现的收入增长对于大多数公司来说都是可以接受的。 也许市场预期这一可观的收入表现会在短期内超越同行业,这使得市盈率持续走高。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于凯乐环保科技(上海)盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势如何为公司的未来奠定基础。收入预测是否与高市盈率相匹配?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率应该远远超过同行业,这样凯乐环保科技(上海)公司的市盈率才算合理。
如果我们回顾一下去年的收入增长,该公司的收入增长达到了惊人的 20%。 令人欣喜的是,得益于过去 12 个月的增长,该公司的收入也比三年前累计增长了 43%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得非常出色。
根据最近的中期年化收入结果,与预计未来 12 个月将实现 25% 增长的行业相比,公司的发展势头要弱一些。
有鉴于此,凯乐环保科技(上海)的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 显然,许多投资者对该公司的看好程度远远超过了近期的预期,他们不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。
我们能从凯乐环保科技(上海)的市盈率中学到什么?
凯乐环保科技(上海)的股价最近出现了强劲的上扬,这确实有助于提高其市盈率。 有人认为,在某些行业中,市销率是衡量价值的劣质指标,但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。
我们对凯乐环保科技(上海)的研究表明,其三年收入趋势不佳并没有像我们想象的那样影响市盈率,因为它们看起来比当前的行业预期要差。 目前,我们对高市盈率感到不舒服,因为这种收入表现不可能长期支撑这种积极情绪。 除非近期的中期状况有明显改善,否则我们很难接受这样合理的股价。
我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了凯乐环保科技(上海)的 4 个警示信号(其中 3 个我们不太看好!),你需要注意。
如果您不确定凯乐环保科技(上海)的业务实力,不妨浏览我们的 "业务基本面稳健的股票互动列表",了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.