华兰集团股份有限公司（SZSE:301027）股价暴跌 29% 可能预示着某种风险

华兰集团股份有限公司（Hualan Group Co.(华兰集团股份有限公司（SZSE:301027）的股价在经历了之前相对较好的时期后，本月跌幅达到了 29%，可谓惨不忍睹。 在过去 12 个月中一直持有该股的股东们非但没有得到回报，反而股价下跌了 35%。

尽管股价大幅下跌，但考虑到中国建筑行业几乎有一半公司的市销率低于 1.1 倍，你仍然可以原谅自己认为华兰集团是一只不值得研究的股票，因为它的市销率（或 "P/S"）只有 1.8 倍。 尽管如此，我们仍需深入研究，以确定市销率的升高是否有合理的依据。

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华兰集团的业绩表现

举例来说，华兰集团去年的收入有所下降，这一点并不理想。 一种可能是，市盈率之所以高，是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以超越整个行业。 然而，如果情况并非如此，投资者可能会为该股付出过高的代价。

虽然目前没有华兰集团的分析师估测数据 ，但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ，了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

华兰集团的收入增长趋势如何？

只有当华兰集团的增长有望超越同行业时，您才会真正放心看到像华兰集团这样高的市盈率。

回顾过去一年，该公司的营业额令人沮丧地下降了 15%。 这意味着，从长远来看，该公司的收入也出现了下滑，过去三年的总收入下降了 42%。 因此，不幸的是，我们不得不承认，在这段时间里，该公司在收入增长方面做得并不好。

将中期收入轨迹与更广泛的行业一年 15%的扩张预测进行权衡，就会发现这是一个令人不快的结果。

有鉴于此，华兰集团的市盈率高于大多数其他公司，令人震惊。 似乎大多数投资者都忽视了近期的低增长，而寄希望于公司业务前景的好转。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的，因为近期收入趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。

华兰集团的市盈率对投资者意味着什么？

即使在股价暴跌之后，华兰集团的市销率仍然很高。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智，但它可以作为公司未来前景的实用指南。

我们已经确定，华兰集团目前的市销率远高于预期，因为从中期来看，其近期收入一直在下降。 目前，我们对高市盈率并不满意，因为这种收入表现不太可能长期支撑这种积极情绪。 除非近期的中期状况有明显改善，否则投资者将很难接受股价的合理价值。

在采取下一步行动之前，您应该了解我们发现的华兰集团的 4 个警示信号（其中 3 个不容忽视！）。

当然，盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常更安全。因此，您不妨看看我们免费提供的市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。

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