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四川英杰特电气股份有限公司(SZSE:300820)的稳健盈利并不能说明一切

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四川英杰特电气股份有限公司(SZSE:300820)在上周发布了一份健康的财报后,股价表现强劲。 然而,我们认为股东们应该谨慎,因为我们发现了利润背后的一些令人担忧的因素。

查看我们对四川英杰特电气的最新分析

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SZSE:300820 2024 年 5 月 1 日的收益和收入历史

现金流与四川英杰特电气盈利的对比分析

权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个重要财务比率。要获得应计比率,我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF,然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 该比率向我们展示了一家公司的利润超出 FCF 的程度。

因此,当一家公司的应计比率为负数时,实际上是一件好事,但如果应计比率为正数,则是一件坏事。 应计比率为正说明公司有一定的非现金利润,这并不是什么问题,但应计比率过高则可以说是一件坏事,因为这说明纸面利润与现金流不匹配。 值得注意的是,一些学术证据表明,一般来说,应计比率高对近期利润来说是个坏兆头。

截至 2024 年 3 月的一年中,四川英杰特电气公司的应计比率为 0.27。 因此,我们可以推断,其自由现金流远不足以支付法定利润。 事实上,四川英杰特电气去年的自由现金流为 1.01 亿人民币,远低于其 4.561 亿人民币的法定利润。 值得注意的是,四川英杰特电气去年的自由现金流为负值,因此今年 1.01 亿人民币的自由现金流是一个可喜的进步。

这可能会让你好奇分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是,您可以点击这里查看一张互动图表,根据他们的估计,描绘出未来的盈利能力。

我们对四川英杰特电气利润表现的看法

四川英杰特电气去年的利润并没有多少转化为自由现金流,一些投资者可能会认为这是相当不理想的。 因此,在我们看来,四川英杰特电气的真实基本盈利能力实际上可能低于其法定利润。 但好的一面是,在过去三年中,其每股收益的增长速度非常惊人。 当然,我们对其盈利的分析还仅仅停留在表面,我们还可以考虑利润率、预测增长和投资回报率等因素。 有鉴于此,如果您想对该公司进行更多分析,了解其中的风险至关重要。 举例说明:我们发现四川英杰特电气公司有 3 个警示信号值得您注意,其中一个有点令人不快。

今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解四川英杰特电气的利润性质。 但还有很多其他方法可以让你了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 因此,您不妨看看这本免费的 高股本回报率公司大全,或 这份内部人士正在购买的股票清单

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.

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